Los accionistas pueden estar seguros de que los beneficios de SIGA Technologies (NASDAQ:SIGA) son de alta calidad

Cuando las empresas publican beneficios sólidos, las acciones suelen registrar buenos resultados, como ha ocurrido recientemente con las acciones de SIGA Technologies, Inc.(NASDAQ:SIGA). Nuestro análisis encontró algunos factores más que creemos que son buenos para los accionistas.

Vea nuestro último análisis de SIGA Technologies

Comparación del flujo de caja con los beneficios de SIGA Technologies

Un ratio financiero clave utilizado para medir lo bien que una empresa convierte sus beneficios en flujo de caja libre (FCF) es el ratio de devengo. El ratio de devengo resta el FCF de los beneficios de un periodo determinado y divide el resultado por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.

En consecuencia, un coeficiente de devengo negativo es positivo para la empresa, y un coeficiente de devengo positivo es negativo. Aunque tener un coeficiente de devengo superior a cero es poco preocupante, creemos que merece la pena prestar atención cuando una empresa tiene un coeficiente de devengo relativamente alto. En particular, hay algunas pruebas académicas que sugieren que un alto coeficiente de devengo es una mala señal para los beneficios a corto plazo, en términos generales.

Para el año hasta diciembre de 2023, SIGA Technologies tenía un ratio de devengo de -0,45. Esto implica que tiene una muy buena conversión de efectivo. Eso implica que tiene una muy buena conversión de efectivo, y que sus ganancias en el último año en realidad subestiman significativamente su flujo de caja libre. A saber, produjo un flujo de caja libre de 95 millones de USD durante el periodo, eclipsando su beneficio declarado de 68,1 millones de USD. Los accionistas de SIGA Technologies están sin duda satisfechos de que el flujo de caja libre haya mejorado en los últimos doce meses.

Esto puede hacer que se pregunten qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de SIGA Technologies

Afortunadamente para los accionistas, SIGA Technologies generó abundante flujo de caja libre para respaldar sus cifras de beneficios estatutarios. Basándonos en esta observación, consideramos que es posible que los beneficios estatutarios de SIGA Technologies infravaloren su potencial de ganancias. Además, ha realizado un gran trabajo de crecimiento del BPA durante el último año. Por supuesto, sólo hemos arañado la superficie cuando se trata de analizar sus beneficios; también se podrían considerar los márgenes, el crecimiento previsto y el rendimiento de la inversión, entre otros factores. Si se quiere profundizar en SIGA Technologies, también habría que examinar los riesgos a los que se enfrenta actualmente. Al realizar nuestro análisis, descubrimos que SIGA Technologies tiene 1 señal de advertencia y no sería prudente ignorarla.

En esta nota sólo se ha examinado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de SIGA Technologies. Pero siempre hay más por descubrir si uno es capaz de centrar su mente en minucias. Por ejemplo, mucha gente considera que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otros les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Por eso, quizá le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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