A pesar de que Repligen (NASDAQ:RGEN) ha perdido 800 millones de dólares de capitalización bursátil en los últimos 7 días, los accionistas han subido un 64% en 5 años.

El objetivo principal de invertir a largo plazo es ganar dinero. Pero más que eso, probablemente quiera que suba más que la media del mercado. Pero Repligen Corporation(NASDAQ:RGEN) se ha quedado corta en ese segundo objetivo, con una subida del precio de la acción del 64% en cinco años, por debajo de la rentabilidad del mercado. El último año ha sido decepcionante, con una caída del 7,1% en ese periodo.

Aunque esta última semana ha restado rentabilidad a la empresa en cinco años, echemos un vistazo a las tendencias recientes del negocio subyacente y veamos si las ganancias han estado en consonancia.

Vea nuestro último análisis de Repligen

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Repligen logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 14% anual. No obstante, observamos que las partidas extraordinarias han afectado a los beneficios. El crecimiento del BPA es más impresionante que la subida anual de la cotización del 10% durante el mismo periodo. Por tanto, se podría concluir que el mercado en general se ha vuelto más cauto con respecto a la acción.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Probablemente merezca la pena señalar que hemos visto importantes compras internas en el último trimestre, lo que consideramos positivo. Por otro lado, creemos que las tendencias de ingresos y beneficios son medidas mucho más significativas del negocio. Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Repligen es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Repligen han perdido un 7,1% en el año, pero el mercado ha subido un 28%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Por el lado bueno, los accionistas a largo plazo han ganado dinero, con una ganancia del 10% anual durante media década. Si los datos fundamentales siguen indicando un crecimiento sostenible a largo plazo, la venta masiva actual podría ser una oportunidad digna de consideración. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor a Repligen, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Por ejemplo, los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado una señal de advertencia para Repligen que debería conocer.

Repligen no es la única acción que están comprando personas con información privilegiada. Para aquellos a los que les gusta encontrar empresas menos conocidas, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes por parte de iniciados, podría ser justo lo que buscan.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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