Los propietarios institucionales de OptiNose, Inc. (NASDAQ:OPTN) pueden estar satisfechos con las recientes ganancias tras la pérdida del 16% en el último año.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de OptiNose podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 6 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa con el 51% de la propiedad
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Si quiere saber quién controla realmente OptiNose, Inc.(NASDAQ:OPTN), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Con un 47% de participación, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si se produce una caída).

Los inversores institucionales agradecerían la subida del 22% del precio de las acciones la semana pasada, dado que su rentabilidad a un año ha sido decepcionante, del 16%.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los diferentes tipos de accionistas pueden decirnos sobre OptiNose.

Consulte nuestro último análisis de OptiNose

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre OptiNose?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en OptiNose. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación de los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de OptiNose, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Parece que los fondos de cobertura poseen el 5,7% de las acciones de OptiNose. Eso me llama la atención porque los fondos de cobertura a veces tratan de influir en la gestión, o provocar cambios que crearán valor a corto plazo para los accionistas. FMR LLC es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 13% de las acciones en circulación. A modo de contexto, el segundo mayor accionista posee alrededor del 13% de las acciones en circulación, seguido de una participación del 7,9% por parte del tercer mayor accionista.

Un examen más detallado revela que más de la mitad de las acciones de la empresa pertenecen a los seis mayores accionistas, lo que sugiere que los intereses de los mayores accionistas están equilibrados en cierta medida por los de los más pequeños.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre OptiNose

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección responde en última instancia ante el consejo de administración. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es algo positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos más recientes indican que personas con información privilegiada poseen algunas acciones de OptiNose, Inc. A título individual, las personas con información privilegiada poseen colectivamente 10 millones de dólares de esta empresa de 142 millones de dólares. Es bueno ver cierta inversión por parte de personas con información privilegiada, pero normalmente nos gusta ver mayores participaciones de personas con información privilegiada. Quizá merezca la pena comprobar si esos iniciados han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 14% en OptiNose. Aunque este tamaño de la propiedad puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, todavía pueden tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Participación de capital privado

Las empresas de capital riesgo tienen una participación del 26% en OptiNose. Esto sugiere que pueden influir en decisiones políticas clave. Esto puede animar a algunos inversores, ya que a veces los fondos de capital riesgo pueden fomentar estrategias que ayuden al mercado a ver el valor de la empresa. Otra posibilidad es que esos titulares salgan de la inversión tras hacerla pública.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los distintos grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para entender mejor OptiNose, tenemos que considerar muchos otros factores. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente fantasma del riesgo de inversión. Hemos identificado dos señales de advertencia en OptiNose (al menos una de ellas potencialmente grave) , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

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NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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