El optimismo por Ligand Pharmaceuticals (NASDAQ:LGND) ha crecido esta última semana, a pesar del descenso de un año en los beneficios

La inversión pasiva en fondos indexados puede generar rendimientos similares a los del mercado en general. Pero si elige los valores adecuados, puede ganar más que eso. Por ejemplo, la cotización de Ligand Pharmaceuticals Incorporated(NASDAQ:LGND) ha subido un 80% en el último año, superando claramente la rentabilidad del mercado, que ronda el 32% (sin incluir dividendos). Esto debería hacer sonreír a los accionistas. En cambio, la rentabilidad a más largo plazo es negativa, ya que la cotización es un 18% inferior a la de hace tres años.

Tras la fuerte subida de la semana pasada, merece la pena comprobar si la mejora de los fundamentales ha impulsado la rentabilidad a largo plazo.

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No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar los beneficios por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante el último año, Ligand Pharmaceuticals vio caer sus beneficios por acción un 0,9%.

El leve descenso del BPA puede deberse al hecho de que la empresa está más centrada en otros aspectos del negocio, en estos momentos. Dado que el cambio en el BPA no parece correlacionarse con el cambio en el precio de las acciones, vale la pena echar un vistazo a otras métricas.

Por desgracia, Ligand Pharmaceuticals ha caído un 26% en doce meses. Así que las métricas fundamentales no proporcionan una explicación obvia para la subida del precio de la acción.

El siguiente gráfico muestra cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Probablemente merezca la pena señalar que hemos asistido a una importante compra de información privilegiada en el último trimestre, lo que consideramos positivo. Por otro lado, creemos que las tendencias de ingresos y beneficios son medidas mucho más significativas del negocio. Si está pensando en comprar o vender acciones de Ligand Pharmaceuticals, debería consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Ligand Pharmaceuticals han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 80% en un año. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último se sitúa en el 9% anual), parece que el rendimiento de la acción ha mejorado en los últimos tiempos. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena echarle un vistazo más de cerca, no sea que se pierda una oportunidad. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para Ligand Pharmaceuticals que debería tener en cuenta.

Ligand Pharmaceuticals no es el único valor que compran los iniciados. Para aquellos a los que les gusta encontrar empresas menos conocidas, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes por parte de iniciados, podría ser justo lo que buscan.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.