Los accionistas de Incyte (NASDAQ:INCY) están en números rojos si invirtieron hace tres años

Para muchos inversores, el principal objetivo de la selección de valores es generar rendimientos superiores a los del mercado en general. Pero es prácticamente seguro que a veces se compran valores que no alcanzan la rentabilidad media del mercado. Por desgracia, ese ha sido el caso de los accionistas a largo plazo de Incyte Corporation(NASDAQ:INCY), ya que el precio de la acción ha bajado un 23% en los últimos tres años, muy por debajo de la rentabilidad del mercado, que ronda el 26%. Más recientemente, el precio de la acción ha caído otro 17% en un mes.

Dado que los accionistas han bajado a largo plazo, analicemos los fundamentales subyacentes durante ese tiempo y veamos si han sido coherentes con la rentabilidad.

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante los tres años en que cayó el precio de la acción, los beneficios por acción (BPA) de Incyte cayeron un 66% cada año. Esta caída del BPA es peor que la caída compuesta anual del 8% del precio de la acción. Por lo tanto, es posible que el mercado no esté demasiado preocupado por la cifra del BPA en este momento, o puede que ya haya descontado parte de la caída. Con un PER de 363,49, es justo decir que el mercado ve un futuro mejor para la empresa.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Incyte es un buen punto de partida si desea investigar más a fondo el valor.

Una perspectiva diferente

Incyte proporcionó un TSR del 7,2% en los últimos doce meses. Pero esa rentabilidad está por debajo del mercado. Por el lado bueno, sigue siendo una ganancia, y sin duda es mejor que la pérdida anual de alrededor del 3% sufrida durante media década. Bien podría ser que el negocio se esté estabilizando. Aunque merece la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Pensemos, por ejemplo, en los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 3 señales de advertencia para Incyte que debería conocer.

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica buscando en otra parte. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumenten sus beneficios.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.