Los propietarios institucionales podrían considerar medidas drásticas, ya que la reciente caída de 42 millones de dólares de Foghorn Therapeutics Inc. (NASDAQ:FHTX) se suma a las pérdidas a largo plazo.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Foghorn Therapeutics podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Los 5 principales accionistas poseen el 53% de la empresa
• Utilizando los datos de las previsiones de los analistas junto con la investigación de la propiedad, se puede evaluar mejor el rendimiento futuro de una empresa.

Para hacerse una idea de quién controla realmente Foghorn Therapeutics Inc.(NASDAQ:FHTX), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 35% para ser exactos, es el de las instituciones. Es decir, el grupo que más se beneficia si la acción sube (o que más pierde si hay una caída).

Y los inversores institucionales sufrieron las mayores pérdidas después de que la cotización de la empresa cayera un 13% la semana pasada. La reciente pérdida, que se suma a una pérdida en un año del 41% para los accionistas, puede no sentar bien a este grupo de inversores. A menudo denominadas "impulsoras del mercado", las instituciones ejercen un poder significativo a la hora de influir en la dinámica de precios de cualquier acción. En consecuencia, si la tendencia bajista continúa, las instituciones podrían verse presionadas para vender Foghorn Therapeutics, lo que podría tener implicaciones negativas para los inversores particulares.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Foghorn Therapeutics, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Foghorn Therapeutics

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Foghorn Therapeutics?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Foghorn Therapeutics. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, conviene desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Foghorn Therapeutics. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Nuestros datos indican que los fondos de cobertura poseen el 5,3% de Foghorn Therapeutics. Esto me llama la atención porque a veces los hedge funds intentan influir en la gestión o introducir cambios que generen valor a corto plazo para los accionistas. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es Flagship Pioneering, Inc con el 23% de las acciones en circulación. FMR LLC es el segundo mayor accionista, con un 11% de las acciones ordinarias, y Eli Lilly and Company posee alrededor del 7,2% de las acciones de la empresa. Además, el Consejero Delegado Adrian H. Gottschalk es propietario del 0,9% de las acciones de la empresa.

Nuestra investigación también sacó a la luz el hecho de que aproximadamente el 53% de la empresa está controlado por los 5 principales accionistas, lo que sugiere que estos propietarios ejercen una influencia significativa en la empresa.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay bastantes analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Foghorn Therapeutics

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los altos directivos forman parte del consejo de administración.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos más recientes indican que personas con información privilegiada poseen algunas acciones de Foghorn Therapeutics Inc. Tiene una capitalización bursátil de sólo 310 millones de dólares, y las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 25 millones de dólares, a su propio nombre. Es bueno ver alguna inversión por parte de personas con información privilegiada, pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

Con una participación del 21%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Foghorn Therapeutics. Aunque este tamaño de la propiedad puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, todavía pueden tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Propiedad de capital privado

Con una participación del 23%, las empresas de capital riesgo están en condiciones de desempeñar un papel en la configuración de la estrategia empresarial centrándose en la creación de valor. Esto puede gustar a algunos, porque los fondos de capital riesgo/inversión son a veces activistas que exigen responsabilidades a la dirección. Pero otras veces, los fondos de capital riesgo/inversión se están vendiendo, al haber sacado la empresa a bolsa.

Propiedad de empresas públicas

Nos parece que las empresas públicas poseen el 7,2% de Foghorn Therapeutics. Puede que se trate de un interés estratégico y que las dos empresas tengan intereses comerciales relacionados. Podría ser que se hayan separado. Probablemente merezca la pena seguir investigando esta participación.

Próximos pasos:

Siempre vale la pena pensar en los diferentes grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para entender mejor a Foghorn Therapeutics, necesitamos considerar muchos otros factores. Tenga en cuenta que Foghorn Therapeutics muestra 4 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas es un poco preocupante...

Si usted es como yo, es posible que quiera pensar si esta empresa crecerá o se reducirá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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