¿Está Celcuity (NASDAQ:CELC) utilizando la deuda con sensatez?

David Iben lo expresó muy bien cuando dijo: "La volatilidad no es un riesgo que nos preocupe. Lo que nos importa es evitar la pérdida permanente de capital". Cuando pensamos en lo arriesgada que es una empresa, siempre nos gusta fijarnos en su uso de la deuda, ya que una sobrecarga de deuda puede llevar a la ruina. Observamos que Celcuity Inc.(NASDAQ:CELC) tiene deuda en su balance. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda está haciendo que la empresa sea arriesgada.

La IA está a punto de cambiar la asistencia sanitaria. Estos 20 valores trabajan en todos los campos, desde el diagnóstico precoz hasta el descubrimiento de fármacos. Lo mejor de todo es que todos ellos tienen una capitalización inferior a 10.000 millones de dólares, por lo que aún está a tiempo de invertir en ellos.

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

La deuda ayuda a una empresa hasta que ésta tiene problemas para pagarla, ya sea con nuevo capital o con flujo de caja libre. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, un escenario más común (pero aún doloroso) es que tenga que captar nuevo capital propio a bajo precio, diluyendo así permanentemente a los accionistas. Por supuesto, el lado positivo de la deuda es que a menudo representa capital barato, especialmente cuando sustituye la dilución en una empresa por la capacidad de reinvertir con altas tasas de rentabilidad. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero examinamos conjuntamente el efectivo y la deuda.

¿Cuál es la deuda neta de Celcuity?

Como puede ver a continuación, a finales de diciembre de 2024, Celcuity tenía 97,7 millones de dólares de deuda, frente a los 37,0 millones de dólares de hace un año. Haga clic en la imagen para ver más detalles. Pero también tiene 235,1 millones de dólares en efectivo para compensar eso, lo que significa que tiene 137,4 millones de dólares de efectivo neto.

Un vistazo al pasivo de Celcuity

Los últimos datos del balance muestran que Celcuity tenía pasivos por valor de 31,7 millones de dólares que vencían dentro de un año, y pasivos por valor de 97,8 millones de dólares que vencían después. Para compensar estas obligaciones, disponía de 235,1 millones de dólares en efectivo y de 1,60 millones de dólares en créditos con vencimiento a 12 meses. Por tanto, puede presumir de tener 107,2 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Este superávit sugiere que Celcuity está utilizando la deuda de una forma que parece segura y conservadora. Dado que cuenta con una liquidez a corto plazo fácilmente adecuada, no creemos que tenga problemas con sus prestamistas. En pocas palabras, el hecho de que Celcuity tenga más efectivo que deuda es un buen indicio de que puede gestionar su deuda con seguridad. No hay duda de que lo que más nos enseña sobre la deuda es el balance. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de Celcuity para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si te centras en el futuro, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

Consulte nuestro último análisis de Celcuity

Dado que Celcuity no tiene unos ingresos de explotación significativos, es posible que los accionistas estén esperando que presente un gran producto nuevo, antes de que se quede sin dinero.

¿Cuál es el riesgo de Celcuity?

No nos cabe duda de que las empresas con pérdidas son, en general, más arriesgadas que las rentables. Y el hecho es que en los últimos doce meses Celcuity perdió dinero en la línea de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT). En el mismo periodo, registró un flujo de caja libre negativo de 84 millones de dólares y unas pérdidas contables de 112 millones de dólares. Pero la gracia salvadora son los 137,4 millones de dólares del balance. Con esta cantidad, la empresa puede seguir invirtiendo en crecimiento durante al menos dos años, al ritmo actual. Aunque su balance parece suficientemente líquido, la deuda siempre nos pone un poco nerviosos si una empresa no produce flujo de caja libre con regularidad. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Estos riesgos pueden ser difíciles de detectar. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 3 señales de advertencia para Celcuity (¡de las cuales 1 no puede ignorarse!) que debería conocer.

Si, después de todo esto, está más interesado en una empresa de rápido crecimiento con un balance sólido como una roca, consulte sin demora nuestra lista de valores de crecimiento de efectivo neto.

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