La cotización de CareDx, Inc (NASDAQ:CDNA) subió un 34%, pero sus perspectivas de negocio también necesitan un impulso

A pesar de una racha ya fuerte, las acciones de CareDx, Inc(NASDAQ:CDNA) han seguido avanzando, con una ganancia del 34% en los últimos treinta días. En los últimos 30 días, la ganancia anual ha sido del 86%.

Incluso después de un salto tan grande en el precio, CareDx todavía puede estar enviando señales muy alcistas en este momento con su relación precio-ventas (o "P/S") de 3,8x, ya que casi la mitad de todas las empresas de la industria de Biotecnología en los Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 11,8x e incluso P/S superiores a 65x no son inusuales. No obstante, tendríamos que indagar un poco más para determinar si existe una base racional para el muy reducido P/S.

Consulte nuestro último análisis de CareDx

¿Cómo es el rendimiento reciente de CareDx?

CareDx podría estar obteniendo mejores resultados, ya que sus ingresos han retrocedido últimamente, mientras que la mayoría de las demás empresas han registrado un crecimiento positivo de los ingresos. Parece que muchos esperan que persista el bajo rendimiento de los ingresos, lo que ha reprimido el ratio P/S. Si le sigue gustando la empresa, esperaría que no fuera así para poder hacerse con algunas acciones mientras está en baja.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de CareDx en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de CareDx?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento muy inferior al del sector para que los ratios P/S como el de CareDx se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 14% en los ingresos de la empresa. Esto ha agriado el último período de tres años, que, sin embargo, ha logrado ofrecer un decente aumento global del 24% en los ingresos. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 3,3%, según las estimaciones de los siete analistas que siguen la evolución de la empresa. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 243%, la empresa se posiciona para un resultado de ingresos más débil.

Teniendo esto en cuenta, está claro por qué el PER de CareDx es inferior al de sus homólogos del sector. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa está potencialmente abocada a un futuro menos próspero.

¿Qué podemos aprender de la P/S de CareDx?

La reciente subida del precio de las acciones de CareDx sigue sin situar su PER en la media del sector. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de CareDx reveló que sus perspectivas de ingresos inferiores contribuyen a su bajo P/S. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.

¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para CareDx que debería conocer.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por lo tanto, puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.

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