Es posible que piense que, con una relación precio/ventas (o "P/S") de 1x, Burning Rock Biotech Limited(NASDAQ:BNR) es sin duda un valor que merece la pena analizar, ya que casi la mitad de las empresas biotecnológicas de Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 11,2x e incluso las P/S superiores a 62x no son fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bastante bajo por alguna razón y requiere más investigación para determinar si está justificado.
Vea nuestro último análisis de Burning Rock Biotech
¿Cómo es el rendimiento reciente de Burning Rock Biotech?
Por ejemplo, considere que el rendimiento financiero de Burning Rock Biotech ha sido pobre últimamente, ya que sus ingresos han estado en declive. Es posible que muchos esperen que el decepcionante rendimiento de los ingresos continúe o se acelere, lo que ha reprimido el P/S. Los alcistas de Burning Rock Biotech esperan que no sea así para poder comprar las acciones con una valoración más baja.
No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Burning Rock Biotech.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Burning Rock Biotech?
La única vez que se sentiría realmente cómodo viendo un P / S tan deprimido como el de Burning Rock Biotech es cuando el crecimiento de la compañía está en camino de ir decididamente a la zaga de la industria.
Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 8,7% en los ingresos de la empresa. A pesar de ello, los ingresos han logrado aumentar un 11% en conjunto desde hace tres años, gracias al anterior periodo de crecimiento. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.
Esto contrasta con el resto de la industria, que se espera que crezca un 301% durante el próximo año, una cifra materialmente superior a las recientes tasas de crecimiento anualizado a medio plazo de la empresa.
Con esta información, podemos ver por qué Burning Rock Biotech cotiza a un P/S inferior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan que las recientes tasas de crecimiento limitadas continúen en el futuro y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por el valor.
¿Qué significa el P/S de Burning Rock Biotech para los inversores?
Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
Como sospechábamos, nuestro examen de Burning Rock Biotech reveló que sus tendencias de ingresos a tres años están contribuyendo a su bajo P/S, dado que parecen peores que las expectativas actuales del sector. En estos momentos, los accionistas están aceptando el bajo PER, ya que admiten que los ingresos futuros probablemente no depararán sorpresas agradables. Si se mantienen las tendencias recientes de los ingresos a medio plazo, es difícil que la cotización experimente un cambio de tendencia a corto plazo.
No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para Burning Rock Biotech ( 1 es un poco preocupante) que debería tener en cuenta.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por ello, le recomendamos que consulte esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Burning Rock Biotech puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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