Los accionistas de Biogen (NASDAQ:BIIB) han sufrido una pérdida del 38% desde que invirtieron en el valor hace cinco años

Para justificar el esfuerzo de seleccionar valores individuales, merece la pena esforzarse por batir los rendimientos de un fondo índice de mercado. En este punto, algunos accionistas pueden estar cuestionando su inversión en Biogen Inc.(NASDAQ:BIIB), ya que en los últimos cinco años el precio de la acción ha caído un 38%. Y no son sólo los titulares a largo plazo los que sufren, porque la acción ha bajado un 23% en el último año. Los accionistas han tenido una racha aún más dura últimamente, ya que el precio de la acción ha bajado un 14% en los últimos 90 días.

Echemos ahora un vistazo a los fundamentos de la empresa y veamos si la rentabilidad a largo plazo para el accionista se ha correspondido con el rendimiento del negocio subyacente.

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No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante los cinco años en los que bajó el precio de la acción, los beneficios por acción (BPA) de Biogen cayeron un 22% cada año. Esta caída del BPA es peor que la caída compuesta anual del 9% del precio de la acción. La reacción relativamente moderada del precio de las acciones podría deberse a que el mercado espera que el negocio se recupere.

El beneficio por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestra en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Nos gusta que las personas con información privilegiada hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Dicho esto, la mayoría de la gente considera que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son una guía más significativa del negocio. Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Biogen es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

Una perspectiva diferente

Los inversores en Biogen tuvieron un año difícil, con una pérdida total del 23%, frente a una ganancia del mercado de alrededor del 41%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Desgraciadamente, el rendimiento del año pasado puede indicar retos no resueltos, dado que fue peor que la pérdida anualizada del 7% durante la última media década. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando haya sangre en las calles", pero advertimos de que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor Biogen, necesitamos considerar muchos otros factores. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para Biogen que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Biogen no es el único valor que compran los iniciados. Eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas de pequeña capitalización con valoraciones atractivas que han estado comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.