Creemos que algunos accionistas podrían vacilar a la hora de aumentar la retribución del CEO de BeiGene, Ltd. (NASDAQ:BGNE)

Información clave

• BeiGene celebrará su Junta General Anual el 5 de junio
• La retribución total del Consejero Delegado John Oyler incluye un salario de 871.000 dólares.
• La retribución total es comparable a la media del sector
• En los últimos tres años, el BPA de BeiGene creció un 13% y en los últimos tres años, la pérdida total para los accionistas un 58

Los accionistas de BeiGene, Ltd.(NASDAQ:BGNE) se habrán sentido consternados por la rentabilidad negativa de la acción en los últimos tres años. Sin embargo, lo inusual es que el crecimiento del BPA haya sido positivo, lo que sugiere que el precio de la acción se ha desviado de los fundamentales. La Junta General de Accionistas que se celebrará el 5 de junio podría ser una oportunidad para que los accionistas expongan sus preocupaciones al Consejo de Administración. Votar sobre resoluciones como la remuneración de los ejecutivos y otros asuntos también podría ser una forma de influir en la gestión. Creemos que los accionistas podrían ser reacios a aumentar la remuneración del Consejero Delegado en estos momentos, según nuestro análisis que figura a continuación.

Consulte nuestro último análisis de BeiGene

Comparación de la retribución del CEO de BeiGene, Ltd. con el sector

Según nuestros datos, BeiGene, Ltd. tiene una capitalización bursátil de 16.000 millones de dólares y pagó a su consejero delegado una retribución total anual de 19 millones de dólares hasta diciembre de 2023. Esto supone un pequeño aumento del 4,9% respecto al año pasado. Aunque siempre nos fijamos primero en la remuneración total, nuestro análisis muestra que el componente salarial es menor, de 871.000 dólares.

A título comparativo, otras empresas del sector biotecnológico estadounidense con una capitalización bursátil superior a los 8.000 millones de dólares registraron una retribución media total del consejero delegado de 17 millones de dólares. Esto sugiere que BeiGene remunera a su CEO en línea con la media del sector. Además, John Oyler también posee acciones de BeiGene por valor de 545 millones de dólares directamente a su nombre, lo que nos revela que tiene una importante participación personal en la empresa.

Componente	2023	2022	Proporción (2023)
Salario	871 000 USD	800 000 USD	5%
Otros	18 millones	17 millones	95%
Compensación total	19 millones	18 millones	100%

Hablando en términos del sector, el salario representó aproximadamente el 23% de la remuneración total de todas las empresas que analizamos, mientras que el resto de la remuneración supuso el 77% del pastel. Curiosamente, la empresa ha optado por una vía poco convencional al pagar un salario menor a John Oyler en comparación con la retribución no salarial durante el periodo de un año examinado. Si la compensación total se inclina hacia los beneficios no salariales, indica que la remuneración del CEO está vinculada a los resultados de la empresa.

Un vistazo a las cifras de crecimiento de BeiGene, Ltd.

El beneficio por acción (BPA) de BeiGene, Ltd. ha aumentado un 13% anual en los últimos tres años. Sus ingresos aumentaron un 77% en el último año.

A los accionistas les alegrará saber que la empresa ha mejorado en los últimos años. La combinación de un fuerte crecimiento de los ingresos con una mejora del BPA a medio plazo apunta sin duda al tipo de crecimiento que nos gusta ver. Alejándonos por un segundo de la forma actual, podría ser importante comprobar esta representación visual gratuita de lo que los analistas esperan para el futuro.

¿Ha sido BeiGene, Ltd. ¿Ha sido una buena inversión?

La rentabilidad del -58% en tres años no habría complacido a los accionistas de BeiGene, Ltd.. Así que los accionistas probablemente querrían que la empresa fuera menos generosa con la remuneración del CEO.

En conclusión...

BeiGene prefiere recompensar a su consejero delegado con beneficios no salariales. El hecho de que los accionistas estén sufriendo pérdidas en el valor de sus acciones en los últimos años es ciertamente desconcertante. El movimiento de la acción está desarticulado con el crecimiento de los beneficios de la empresa, que idealmente deberían moverse en la misma dirección. Los accionistas querrían saber qué es lo que está frenando la acción cuando los beneficios han crecido. Estas preocupaciones deberían abordarse en la próxima Junta General de Accionistas, en la que los accionistas podrán interrogar al Consejo y evaluar si su juicio y su toma de decisiones siguen estando en consonancia con sus expectativas.

La retribución de los consejeros delegados puede tener un enorme impacto en los resultados, pero es sólo un elemento. Por eso hemos indagado un poco y hemos identificado una señal de advertencia para BeiGene que los inversores deberían tener en cuenta antes de comprometer capital en este valor.

Podría decirse que la calidad del negocio es mucho más importante que los niveles de remuneración de los consejeros delegados. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes que tienen una ALTA rentabilidad sobre recursos propios y un bajo endeudamiento.

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