La popularidad de Arcutis Biotherapeutics, Inc. (NASDAQ:ARQT) entre los inversores se ve amenazada por su sobrevaloración

No serán muchos los que piensen que la relación precio/ventas (o "P/V") de 9 veces de Arcutis Biotherapeutics, Inc.(NASDAQ:ARQT) es digna de mención cuando la mediana de P/V del sector de biotecnología en Estados Unidos es similar, en torno a 11,2 veces. Sin embargo, no es prudente ignorar la relación precio/ventas sin más, ya que los inversores pueden estar pasando por alto una oportunidad clara o un error costoso.

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Cómo ha evolucionado Arcutis Biotherapeutics

Arcutis Biotherapeutics ciertamente ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando los ingresos más que la mayoría de las otras compañías. Una posibilidad es que el ratio P/S sea moderado porque los inversores piensan que este fuerte rendimiento de los ingresos podría estar a punto de disminuir. Si le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder comprar algunas acciones mientras no esté a favor.

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¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Arcutis Biotherapeutics?

La única vez que se sentiría cómodo viendo un P/S como el de Arcutis Biotherapeutics es cuando el crecimiento de la empresa sigue de cerca al del sector.

Si revisamos el último año de crecimiento de los ingresos, vemos que los ingresos de la empresa crecieron exponencialmente. A pesar de este increíble crecimiento a corto plazo, el último período de tres años no ha sido tan bueno en conjunto, ya que no consiguió proporcionar ningún crecimiento en absoluto. En consecuencia, los accionistas probablemente no habrían quedado demasiado satisfechos con las inestables tasas de crecimiento a medio plazo.

En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 61% cada año, según las estimaciones de los siete analistas que siguen la evolución de la empresa. Esta cifra es muy inferior al 200% de crecimiento anual previsto para el sector en general.

A la luz de esto, es curioso que el PER de Arcutis Biotherapeutics se sitúe en línea con la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos inversores en la empresa son menos bajistas de lo que indican los analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones en estos momentos. Mantener estos precios será difícil, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando las acciones.

La clave

Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Si se tiene en cuenta que las estimaciones de crecimiento de los ingresos de Arcutis Biotherapeutics son bastante moderadas en comparación con el sector en general, es fácil entender por qué consideramos inesperado que cotice a su actual ratio P/V. En la actualidad, no confiamos en el P/S, ya que no es probable que los ingresos futuros previstos respalden un sentimiento más positivo durante mucho tiempo. Se necesita un cambio positivo para justificar la actual relación precio/ventas.

Antes de que decida su opinión, hemos descubierto 3 señales de advertencia para Arcutis Biotherapeutics (¡1 es significativa!) que debería tener en cuenta.

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