La relación precio/ventas (o "P/V") de Ardelyx, Inc.(NASDAQ:ARDX) de 5,4x podría hacerla parecer una compra fuerte en estos momentos en comparación con el sector de las biotecnologías en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V superiores a 11x e incluso las P/V superiores a 62x son bastante comunes. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el P/S tan reducido.
Vea nuestro último análisis de Ardelyx
¿Qué significa la relación precio/ventas de Ardelyx para los accionistas?
Ardelyx podría estar haciéndolo mejor, ya que últimamente sus ingresos han crecido menos que los de la mayoría de las empresas. El ratio P/S es probablemente bajo porque los inversores piensan que este mediocre rendimiento de los ingresos no va a mejorar. Si todavía te gusta la empresa, estarías esperando que los ingresos no empeoren y que puedas comprar algunas acciones mientras está en baja.
Si desea ver las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre Ardelyx.¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Ardelyx?
Para justificar su ratio P/S, Ardelyx necesitaría producir un crecimiento anémico que está sustancialmente por detrás de la industria.
Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 88%. Este gran rendimiento significa que también fue capaz de ofrecer un inmenso crecimiento de los ingresos en los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un tremendo trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.
De cara al futuro, las estimaciones de los ocho analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 32% cada año durante los próximos tres años. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 140% anual, lo que resulta notablemente más atractivo.
Con esta información, podemos ver por qué Ardelyx cotiza a un PER inferior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por la acción.
La última palabra
En general, preferimos limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que piensa el mercado sobre la salud general de una empresa.
Hemos establecido que Ardelyx mantiene su bajo P/S debido a que su previsión de crecimiento es inferior a la de la industria en general, como era de esperar. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. La empresa necesitará un cambio de fortuna para justificar que el PER aumente en el futuro.
Muchos otros factores de riesgo vitales pueden encontrarse en el balance de la empresa. Puede evaluar muchos de los principales riesgos mediante nuestro análisisgratuito del balance de Ardelyx con seis sencillas comprobaciones.
Si no está seguro de la solidez del negocio de Ardelyx, ¿por qué no explora nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentos empresariales en busca de otras empresas que pueda haber pasado por alto?
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Ardelyx puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.