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Agenus Inc. (NASDAQ:AGEN) no escapa a sus débiles ingresos pese a una subida del 102% en su cotización

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NasdaqCM:AGEN

Los accionistas de Agenus Inc.(NASDAQ:AGEN) están sin duda encantados de ver que el precio de la acción ha rebotado un 102% en el último mes, aunque sigue luchando por recuperar el terreno perdido recientemente. Aun así, el salto de 30 días no cambia el hecho de que los accionistas a más largo plazo han visto sus acciones diezmadas por la caída del 64% del precio de la acción en los últimos doce meses.

A pesar del firme rebote de la cotización, Agenus puede seguir pareciendo una sólida oportunidad de compra en la actualidad con su relación precio/ventas (o "P/S") de 1,4x, teniendo en cuenta que casi la mitad de las empresas del sector de la biotecnología en Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 12,5x e incluso P/S superiores a 66x no son fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bastante bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Consulte nuestro último análisis de Agenus

NasdaqCM:AGEN Relación Precio/Ventas vs Industria 21 Mayo 2024

Cómo se ha comportado Agenus

Los últimos tiempos no han sido buenos para Agenus, ya que sus ingresos han aumentado más lentamente que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que persista el poco alentador rendimiento de los ingresos, lo que ha reprimido el crecimiento del ratio P/S. Si todavía le gusta la empresa, esperaría que los ingresos no empeorasen y que pudiese hacerse con algunas acciones mientras está fuera de los favoritos.

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¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Agenus?

La única vez que se sentiría realmente cómodo viendo un P/S tan deprimido como el de Agenus es cuando el crecimiento de la empresa está en camino de quedarse decididamente rezagado con respecto al sector.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un excepcional aumento del 70% en sus ingresos. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 90% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 17% anual, según las estimaciones de los cinco analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 209% anual, lo que resulta notablemente más atractivo.

En vista de ello, es comprensible que el PER de Agenus se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa se asoma a un futuro potencialmente menos próspero.

Conclusión sobre la PER de Agenus

Incluso después de un movimiento de precios tan fuerte, la relación precio/ventas de Agenus sigue estando por debajo del resto del sector. Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo, puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Hemos establecido que Agenus mantiene su baja relación precio/ventas debido a que su previsión de crecimiento es inferior a la del sector en general, como era de esperar. En este momento, los accionistas están aceptando la baja P/S, ya que admiten que los ingresos futuros probablemente no depararán sorpresas agradables. La empresa necesitará un cambio de fortuna para justificar que la PER aumente en el futuro.

Además, también debería conocer estas 5 señales de advertencia que hemos detectado en Agenus (incluidas 3 que son preocupantes).

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por lo tanto, puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios de PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.