Al mercado aún no le gusta lo que ve de los ingresos de System1, Inc. (NYSE:SST) y las acciones caen un 31

Los accionistas de System1, Inc.(NYSE:SST) que esperaban que ocurriera algo han recibido un duro golpe con una caída del 31% del precio de las acciones en el último mes. Para los accionistas a largo plazo, el último mes pone fin a un año para olvidar con una caída del 57% en el precio de las acciones.

Después de una caída tan grande del precio, la relación precio/ventas (o "P/S") de System1 de 0,2x podría hacer que pareciera una compra ahora mismo en comparación con la industria de Medios y Servicios Interactivos en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/S superiores a 1,7x e incluso P/S superiores a 4x son bastante comunes. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para la reducida P/S.

Consulte nuestro último análisis de System1

¿Cómo ha sido la evolución reciente de System1?

Mientras que el sector ha experimentado un crecimiento de los ingresos últimamente, los ingresos de System1 han ido a la inversa, lo que no es bueno. Parece que muchos esperan que persista el bajo rendimiento de los ingresos, lo que ha reprimido el ratio P/S. Si le sigue gustando la empresa, esperaría que no fuera así para poder hacerse con algunas acciones mientras no goza del favor de los inversores.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de System1 en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de System1?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del sector para que ratios P/S como el de System1 se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 40% en los ingresos de la empresa. Los tres últimos años tampoco son buenos, ya que la empresa ha reducido sus ingresos un 16% en total. Así que, por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

Pasando al futuro, las estimaciones de los dos analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 0,8% durante el próximo año. Esta previsión es sustancialmente inferior al 14% de crecimiento previsto para el sector en general.

Con esta información, podemos entender por qué System1 cotiza a un PER inferior al del sector. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa vislumbraba un futuro potencialmente menos próspero.

¿Qué podemos aprender de la P/S de System1?

Los movimientos hacia el sur de las acciones de System1 significan que su P/S se encuentra ahora en un nivel bastante bajo. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Hemos establecido que System1 mantiene su bajo P/V debido a que sus previsiones de crecimiento son inferiores a las del sector en general, tal y como se espera. En estos momentos, los accionistas aceptan el bajo PER porque admiten que los ingresos futuros probablemente no depararán sorpresas agradables. La empresa necesitará un cambio de fortuna para justificar que la PER aumente en el futuro.

Además, también debería conocer estas 2 señales de advertencia que hemos detectado en System1 (incluida 1 que es un poco preocupante).

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por ello, le recomendamos que consulte esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios de PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.

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