Lo que el P/S de The Walt Disney Company (NYSE:DIS) no le está diciendo

Cuando vemos que casi la mitad de las empresas del sector del Entretenimiento en Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/S") inferiores a 1,2x, The Walt Disney Company(NYSE:DIS) parece estar emitiendo algunas señales de venta con su ratio P/S de 2x. Sin embargo, el P/S podría ser alto por una razón y requiere más investigación para determinar si está justificado.

Consulte nuestro último análisis de Walt Disney

Cómo se ha comportado Walt Disney

Con un crecimiento de los ingresos inferior al de la mayoría de las demás empresas en los últimos tiempos, Walt Disney ha tenido un comportamiento relativamente flojo. Una posibilidad es que el ratio P/S sea alto porque los inversores piensan que este mediocre rendimiento de los ingresos mejorará notablemente. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio muy alto sin ninguna razón en particular.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Walt Disney le ayudará a descubrir lo que se vislumbra en el horizonte.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?

El ratio P/S de Walt Disney sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento sólido y, lo que es más importante, mejores resultados que el sector.

Retrospectivamente, el año pasado los ingresos de la empresa aumentaron un 2,6%. El último trienio también ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 53%, ayudado en cierta medida por su rendimiento a corto plazo. En consecuencia, los accionistas habrían acogido con satisfacción estas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 5,0% cada año durante los próximos tres años. Esta previsión es sustancialmente inferior al 10% de crecimiento anual previsto para el sector en general.

En vista de ello, es alarmante que el PER de Walt Disney se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos inversores en la compañía son mucho más alcistas de lo que indican los analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones a ningún precio. Sólo los más atrevidos supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe pesando en el precio de la acción.

Conclusión sobre el PER de Walt Disney

Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Resulta sorprendente ver que Walt Disney cotiza con un PER tan elevado, dadas las previsiones de ingresos que no parecen muy halagüeñas. La debilidad de la estimación de ingresos de la empresa no augura nada bueno para el elevado P/S, que podría sufrir una caída si el sentimiento de los ingresos no mejora. A estos niveles de precios, los inversores deberían mantener la cautela, sobre todo si las cosas no mejoran.

También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta antes de invertir y hemos descubierto 2 señales de advertencia para Walt Disney que debería tener en cuenta.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com