Cuando cerca de la mitad de las empresas del sector del entretenimiento en Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/S") inferiores a 1,3x, es posible que considere Take-Two Interactive Software, Inc.(NASDAQ:TTWO) como una acción a evitar por completo con su ratio P/S de 4,7x. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
Vea nuestro último análisis de Take-Two Interactive Software
¿Cómo se ha comportado Take-Two Interactive Software recientemente?
Take-Two Interactive Software podría estar obteniendo mejores resultados, ya que sus ingresos han retrocedido últimamente, mientras que la mayoría de las demás empresas han registrado un crecimiento positivo de los ingresos. Tal vez el mercado esté esperando que los pobres ingresos se inviertan, justificando su alto P/S actual. Sin embargo, si no es así, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por el valor.
¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Take-Two Interactive Software en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Take-Two Interactive Software?
El ratio P/S de Take-Two Interactive Software sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy fuerte y, lo que es más importante, un rendimiento muy superior al del sector.
Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 2,3% en los ingresos de la empresa. Aun así, admirablemente los ingresos han subido un 61% en conjunto desde hace tres años, a pesar de los últimos 12 meses. Aunque ha sido un viaje lleno de baches, es justo decir que el crecimiento de los ingresos recientes ha sido más que adecuado para la empresa.
En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 15% anual, según las estimaciones de los analistas que observan a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector sólo crezca un 10% anual, lo que resulta notablemente menos atractivo.
Con esta información, podemos ver por qué Take-Two Interactive Software cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.
La última palabra
Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Take-Two Interactive Software reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevado PER. A estas alturas, los inversores creen que la posibilidad de un deterioro de los ingresos es bastante remota, lo que justifica la elevada relación P/S. A menos que los analistas hayan errado realmente el tiro, estas sólidas previsiones de ingresos deberían mantener la cotización al alza.
Antes de que decida su opinión, hemos descubierto una señal de advertencia para Take-Two Interactive Software que debería tener en cuenta.
Si le interesan las empresas fuertes que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubra si Take-Two Interactive Software puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor razonable, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Acceder al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.