Quienes posean acciones de Rumble Inc.(NASDAQ:RUM) se sentirán aliviados de que la cotización haya repuntado un 31% en los últimos treinta días, pero necesita seguir avanzando para reparar el daño que ha causado recientemente a las carteras de los inversores. Si miramos un poco más atrás, resulta alentador ver que la acción ha subido un 43% en el último año.
Después de un salto tan grande en el precio, dado que alrededor de la mitad de las empresas del sector de Medios y Servicios Interactivos de Estados Unidos tienen ratios precio-ventas (o "P/S") por debajo de 1x, podría considerar Rumble como una acción a evitar por completo con su ratio P/S de 33,2x. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
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Cómo ha evolucionado Rumble
Los últimos tiempos han sido ventajosos para Rumble, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que el fuerte rendimiento de los ingresos persista, lo que ha elevado el P/S. Si no es así, entonces los accionistas existentes podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.
Si desea ver las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre Rumble.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?
Hay una suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al sector para que ratios P/S como el de Rumble se consideren razonables.
Si revisamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 25%. Espectacularmente, el crecimiento de los ingresos a tres años se ha disparado en varios órdenes de magnitud, gracias en parte a los últimos 12 meses de crecimiento de los ingresos. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los tres analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 24% cada año durante los próximos tres años. Dado que se prevé que el sector crezca sólo un 11% anual, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.
Con esta información, podemos ver por qué Rumble cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.
Lo más importante
La fuerte subida del precio de las acciones ha hecho que la relación precio/valor de Rumble también se dispare. Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
Hemos comprobado que Rumble mantiene su elevado PER porque el crecimiento previsto de sus ingresos es superior al del resto del sector de medios y servicios interactivos, tal y como se esperaba. En esta fase, los inversores consideran que el potencial de deterioro de los ingresos es bastante remoto, lo que justifica el elevado ratio P/S. Es difícil que la cotización caiga con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.
¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 3 señales de advertencia para Rumble que deberías conocer.
Es importante que te asegures de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se te ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se alinea con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Rumble puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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