¿Deberían los inversores replantearse Meta tras el gran impulso de la IA y el aumento del precio de sus acciones en 2025?

Si se ha estado preguntando qué hacer con las acciones de Meta Platforms, definitivamente no está solo. Incluso los inversores más experimentados están observando de cerca a Meta, preguntándose si las recientes ganancias indican más alzas o si ha llegado el momento de recoger beneficios. Con un precio de cierre de 750,82 $, las acciones de Meta han sido nada menos que impresionantes en múltiples periodos, ganando un 2,5% en la última semana, un 1,0% en el último mes y un notable 25,3% desde principios de año. Si miramos aún más atrás, veremos rendimientos del 30,3% en el último año y un asombroso 710,9% en tres años. Estas cifras ponen de relieve el crecimiento sostenido y el cambio de actitud de los inversores.

Algunos de estos movimientos están directamente ligados a las importantes noticias que rodean la inversión en curso de Meta en inteligencia artificial y los recientes anuncios sobre su impulso en la realidad mixta. El mercado parece estar recalibrando sus expectativas, quizá viendo a Meta como algo más que una empresa de redes sociales y empezando a valorar estos nuevos motores de crecimiento. También merece la pena destacar la puntuación de valor de la empresa: un sólido 4 sobre 6, lo que significa que Meta marca la casilla de infravaloración en cuatro de las principales métricas de valoración. Se trata de un buen resultado en un sector en el que el optimismo suele superar a los fundamentos.

Entonces, ¿en qué consiste exactamente esa puntuación de valoración? A continuación, vamos a desglosar los principales enfoques que utilizan los analistas para evaluar si Meta está realmente infravalorada, o si el precio actual de la acción refleja todo su potencial. Y justo cuando crees que lo tienes todo calculado, hay una lente aún mejor para evaluar Meta que compartiremos más adelante en el artículo.

Por qué Meta Platforms está rezagada con respecto a sus homólogas

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Meta Platforms

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor real de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. En el caso de Meta Platforms, los analistas parten del último flujo de caja libre (FCF), que asciende a 57.600 millones de dólares, y prevén su crecimiento a lo largo del tiempo. El modelo utiliza un conjunto inicial de proyecciones anuales detalladas de los analistas para los próximos cinco años. Después de ese periodo, las estimaciones futuras se extrapolan en función de las tendencias del sector y las perspectivas de la empresa.

Por ejemplo, para 2029, el consenso de los analistas apunta a que Meta generará 108.500 millones de dólares anuales de flujo de caja libre, un aumento significativo respecto a las cifras actuales. Más allá de 2029, Simply Wall St extrapola el FCF hasta 2035, con proyecciones que aumentan cada año. Este enfoque en dos fases ayuda a captar tanto el impulso empresarial a corto plazo como la estabilidad a largo plazo a medida que el negocio madura.

Sobre la base de este modelo, el valor intrínseco DCF de Meta Platforms asciende a 1.102,77 dólares por acción. Con un precio actual de 750,82 $, el modelo indica que la acción cotiza con un descuento del 31,9%. En otras palabras, Meta parece significativamente infravalorada cuando se basa su precio en el potencial de flujo de caja futuro.

Resultado: INFRAVALORADO

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Meta Platforms.

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Meta Platforms está infravalorada en un 31,9%. Siga esta evolución en su lista de seguimiento o cartera, o descubra más valores infravalorados.

Enfoque 2: Precio de Meta Platforms frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es una métrica popular y fiable para evaluar empresas tecnológicas rentables como Meta Platforms. Dado que Meta presenta sistemáticamente fuertes beneficios, el ratio PE ofrece a los inversores una forma sencilla de calibrar cuánto está dispuesto a pagar el mercado por cada dólar de beneficio. Normalmente, un mayor crecimiento esperado justifica un ratio PE más alto, mientras que un mayor riesgo puede justificar uno más bajo. La comparación de los ratios PE entre empresas sólo tiene sentido si también se tienen en cuenta estos factores subyacentes.

Actualmente, Meta cotiza a un ratio PE de 26,4 veces. Para contextualizar, el ratio PE medio entre pares es de 37,9x, mientras que el sector más amplio de Medios y Servicios Interactivos se sitúa en sólo 15,6x. Esto sugiere que Meta cotiza por debajo de su grupo, pero muy por encima de la media del sector, probablemente como reflejo de su fuerte rentabilidad y perfil de crecimiento.

Para afinar esta comparación, Simply Wall St calcula un "Ratio Justo" para Meta, que es de 39,3x. A diferencia de las medias básicas del sector o de sus homólogos, el Ratio Justo tiene en cuenta factores como el sólido crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio, el perfil de riesgo y la capitalización bursátil de Meta. Dado que incorpora los puntos fuertes y el potencial únicos de la empresa, proporciona una referencia más significativa para los inversores.

Con el PER actual de Meta de 26,4 veces, muy por debajo del Ratio Justo de 39,3 veces, la acción parece infravalorada según esta medida clave.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su metaplataforma Narrativa

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es su historia personal sobre una empresa. Conecta tu perspectiva -cómo crees que se desarrollarán los productos de Meta, las tendencias del sector y las decisiones de la dirección- con los números, dando forma a tu propio valor razonable utilizando las previsiones de ingresos, beneficios y márgenes futuros.

Con Narrativas, puede vincular la historia empresarial de Meta directamente a una previsión financiera y, a continuación, a un valor razonable, haciendo que sus decisiones de inversión sean más significativas y menos genéricas. Es fácil acceder a esta herramienta desde la página Comunidad de Simply Wall St. Usted puede unirse a millones de inversores en la construcción de su propia perspectiva sin perderse en el modelado de hojas de cálculo o jerga.

Las narrativas le ayudan a decidir cuándo comprar o vender comparando su valor razonable con el precio actual del mercado. Se actualizan automáticamente a medida que aparecen nuevas noticias o comunicados de resultados, de modo que su visión evoluciona con los hechos. Por ejemplo, algunos inversores ven un rápido crecimiento de los ingresos publicitarios impulsados por la IA y prevén un valor razonable futuro para Meta de hasta 1.086 dólares por acción. Otros se centran en los riesgos regulatorios y de gasto, lo que da lugar a proyecciones más prudentes cercanas a los 658 dólares por acción.

Sin embargo, en el caso de Meta Platforms, se lo pondremos muy fácil con avances de dos de las principales narrativas de Meta Platforms:

🐂 Caso alcista de Meta Platforms

Valor razonable según el consenso de los analistas: 863,20 $.

Actualmente cotiza un 13,0% por debajo de este valor razonable

Previsión de crecimiento de ingresos: 15.6%

• Se espera que la personalización impulsada por la IA y los nuevos formatos publicitarios impulsen el rendimiento de los anuncios y diversifiquen las fuentes de ingresos en todas las plataformas de Meta.
• La expansión de los presupuestos de publicidad digital y el comercio digital deberían impulsar el crecimiento continuado de los ingresos y los márgenes, con un fuerte compromiso de los usuarios que respalde la ventaja del ecosistema de Meta.
• Entre los riesgos figuran los elevados costes de inversión en IA y metaverso, los continuos vientos en contra regulatorios y el reto de monetizar nuevos segmentos. El consenso de los analistas sigue pronosticando fuertes ganancias e ingresos en el futuro.

🐻 Meta Platforms Caso bajista

Valor razonable del caso bajista: 538,09 dólares

Actualmente cotiza un 39,6% por encima de este valor razonable

Previsión de crecimiento de ingresos: 10.5%

• Meta puede mantener el liderazgo en redes sociales a través de productos innovadores, IA y un sólido balance, pero su valoración asume un gran éxito en AR/VR y un crecimiento agresivo en publicidad.
• Las grandes inversiones de capital en IA y el metaverso podrían lastrar los beneficios si la adopción esperada por parte de usuarios o desarrolladores no es suficiente. Reality Labs ha acumulado pérdidas sustanciales hasta la fecha.
• Entre los principales riesgos se encuentran las dificultades normativas, la dependencia de los ingresos publicitarios, el elevado gasto constante y la posibilidad de no alcanzar los objetivos de crecimiento en un mercado competitivo.

¿Crees que hay algo más en la historia de Meta Platforms? Crea tu propia narrativa para hacérselo saber a la comunidad.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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