Análisis de valores

Por qué no debería sorprender a los inversores la caída del 25% del precio de las acciones de MediaCo Holding Inc. (NASDAQ:MDIA)

NasdaqCM:MDIA
Source: Shutterstock

Las acciones de MediaCo Holding Inc.(NASDAQ:MDIA) han tenido un mes horrible, perdiendo un 25% tras un periodo relativamente bueno anterior. Para cualquier accionista a largo plazo, el último mes pone fin a un año para olvidar al encerrar una caída del precio de la acción del 62%.

Dado que su cotización ha bajado sustancialmente, MediaCo Holding podría estar enviando señales alcistas en este momento con su ratio precio/ventas (o "P/S") de 0,3x, ya que casi la mitad de las empresas del sector de los medios de comunicación en Estados Unidos tienen ratios P/S superiores a 1x e incluso P/S superiores a 3x no son inusuales. No obstante, tendríamos que indagar un poco más para determinar si existe una base racional para el reducido P/S.

Consulte nuestro último análisis de MediaCo Holding

ps-multiple-vs-industry
NasdaqCM:MDIA Relación precio/ventas vs sector 23 marzo 2024

¿Cuál ha sido la evolución reciente de MediaCo Holding?

El crecimiento de los ingresos de MediaCo Holding en el último año sería más que aceptable para la mayoría de las empresas. Puede que muchos esperen que el respetable rendimiento de los ingresos se degrade sustancialmente, lo que ha reprimido la P/S. Si esto no sucede, los actuales accionistas tienen motivos para ser optimistas sobre la evolución futura de la cotización.

Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para MediaCo Holding, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita rica en datos para ver cómo queda la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de MediaCo Holding?

La única ocasión en la que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan bajo como el de MediaCo Holding es cuando el crecimiento de la empresa va camino de situarse a la zaga del sector.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un excepcional aumento del 24% en sus ingresos. A pesar de este fuerte crecimiento reciente, sigue luchando por ponerse al día, ya que sus ingresos de tres años se redujeron frustrantemente en un 15% en general. En consecuencia, los accionistas se habrían sentido pesimistas sobre las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

Sopesar esa trayectoria de ingresos a medio plazo con la previsión de expansión a un año del sector más amplio, del 4,0%, muestra que es un panorama desagradable.

Teniendo esto en cuenta, entendemos por qué el PER de MediaCo Holding es inferior al de la mayoría de sus homólogas del sector. No obstante, no hay garantía de que la P/S haya alcanzado ya un suelo con unos ingresos que van a la inversa. Existe la posibilidad de que la PER caiga a niveles aún más bajos si la empresa no mejora el crecimiento de sus ingresos.

La última palabra

Los movimientos hacia el sur de las acciones de MediaCo Holding significan que su PER se encuentra ahora en un nivel bastante bajo. Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo, puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Nuestro examen de MediaCo Holding confirma que la disminución de los ingresos de la empresa en el último medio plazo es un factor clave de su baja relación precio/ventas, dado que se prevé un crecimiento del sector. En estos momentos, los accionistas aceptan el bajo P/V porque admiten que los ingresos futuros probablemente tampoco deparen sorpresas agradables. Si se mantienen las tendencias recientes de ingresos a medio plazo, es difícil que la cotización se mueva con fuerza en una u otra dirección en un futuro próximo en estas circunstancias.

Dicho esto, tenga en cuenta que MediaCo Holding muestra 5 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 3 de ellas no nos gustan demasiado.

Si le interesan las empresas fuertes que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.

Descubre si MediaCo Holding puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.

Accede al análisis gratuito

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.