Los que invirtieron en Southern Copper (NYSE:SCCO) hace cinco años han subido un 207%.

Lo máximo que puede perder en cualquier acción (suponiendo que no utilice apalancamiento) es el 100% de su dinero. Pero por el lado bueno, si compra acciones de una empresa de alta calidad al precio adecuado, puede ganar mucho más del 100%. Los accionistas a largo plazo de Southern Copper Corporation(NYSE:SCCO) son muy conscientes de ello, ya que las acciones han subido un 146% en cinco años.

Así que evaluemos los fundamentos subyacentes en los últimos 5 años y veamos si se han movido en paralelo con los rendimientos de los accionistas.

Vea nuestro último análisis de Southern Copper

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo el rendimiento empresarial subyacente. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante media década, Southern Copper consiguió que sus beneficios por acción crecieran un 15% anual. Este crecimiento del BPA es inferior al aumento medio anual del 20% del precio de la acción. Así que es justo suponer que el mercado tiene una opinión más favorable de la empresa que hace cinco años. Esto no es necesariamente sorprendente teniendo en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Nos complace informar de que el CEO recibe una remuneración más modesta que la mayoría de los CEO de empresas de capitalización similar. Pero si bien siempre vale la pena comprobar la remuneración del CEO, la pregunta realmente importante es si la empresa puede hacer crecer las ganancias en el futuro. Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Southern Copper es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. El TSR de Southern Copper en los últimos 5 años ha sido del 207%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Y no hay premio por adivinar que el pago de dividendos explica en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Southern Copper han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 39% en un año. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último con un 25% anual), parecería que el rendimiento de la acción ha mejorado en los últimos tiempos. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Aunque vale la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Aún así, tenga en cuenta que Southern Copper muestra 1 señal de advertencia en nuestro análisis de inversiones, que usted debería conocer...

Por supuesto, Southern Copper puede no ser la mejor acción para comprar. Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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