¿Significa el reciente repunte del 8% de Nucor que hay margen para nuevas ganancias en 2025?

Si las acciones de Nucor están en su radar, probablemente esté sopesando si es el momento de comprar, mantener o reevaluar su posición. El valor ha captado la atención de los inversores por una buena razón, ya que ha registrado una fuerte rentabilidad: un 8,2% en la última semana, un 10,0% en el último mes y un 32,8% en lo que va de año. Si echamos la vista atrás, Nucor ha obtenido una rentabilidad estelar del 229,7% en cinco años, lo que demuestra su habilidad para superar los ciclos del mercado y salir fortalecido.

Estas recientes ganancias no han surgido de la nada. Ha habido muchas noticias que han alimentado el optimismo, desde importantes anuncios de inversiones de capital hasta el liderazgo de la empresa en el avance de tecnologías siderúrgicas innovadoras. Los inversores también están atentos a los avances de Nucor en nuevas iniciativas de sostenibilidad, que podrían configurar de forma significativa su estructura de costes a largo plazo y su ventaja competitiva. Aunque algunos de estos titulares han contribuido a cambiar la percepción del riesgo y han hecho subir las acciones, otros están reforzando la confianza en el potencial de crecimiento de la empresa más allá del actual ciclo de mercado.

Entonces, ¿cómo se traduce todo esto en valor? Aquí es donde Nucor resulta especialmente interesante. Según nuestro análisis de seis parámetros de valoración habituales, Nucor obtiene un 5, es decir, está infravalorada en cinco de las seis comprobaciones. Se trata de un resultado poco habitual para una empresa de este calibre y merece un análisis más detallado. A continuación, desglosaremos esos seis enfoques de valoración para ver dónde puede estar pasando algo por alto el mercado. Al final, compartiré el método en el que más confío a la hora de sopesar si Nucor, o cualquier acción, es una compra.

Por qué Nucor va a la zaga de sus competidores

Método 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Nucor

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor en dólares de hoy. Este enfoque se utiliza ampliamente para determinar si una acción cotiza por encima o por debajo de su valor real, en función de su capacidad para generar efectivo en los próximos años.

El último flujo de caja libre de Nucor asciende a 413,7 millones de dólares. Según las estimaciones de los analistas, se espera que esta cifra aumente significativamente, alcanzando aproximadamente 3.060 millones de dólares en 2027. Mientras que los analistas cubren los próximos cinco años, las proyecciones posteriores hasta 2035, proporcionadas por Simply Wall St, sugieren una fuerte tendencia al alza, con un flujo de caja libre que podría alcanzar los 14.100 millones de dólares en 2035. Todos los flujos se expresan en dólares estadounidenses.

Aplicando estos flujos de caja futuros y descontándolos al día de hoy, el valor intrínseco estimado de Nucor según el modelo DCF es de 815,35 dólares por acción. Esto representa un notable descuento del 81,4% respecto al precio actual de las acciones, lo que implica que el mercado está infravalorando drásticamente a Nucor en función de su potencial para generar efectivo.

Resultado: INFRAVALORADA

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Nucor.

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Nucor está infravalorada en un 81,4%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra más valores infravalorados.

Enfoque 2: Precio de Nucor frente a beneficios (PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) es un elemento básico para valorar empresas rentables como Nucor, ya que relaciona el precio de las acciones de una empresa con sus ganancias por acción. Esto lo hace especialmente útil para los inversores que buscan calibrar rápidamente si una acción tiene un precio razonable en relación con su rentabilidad actual y futura.

Las expectativas de crecimiento y los riesgos específicos de cada empresa son factores importantes a la hora de determinar lo que debería ser un PER "justo". Las empresas cuyos beneficios crecen con rapidez o que se perciben como de menor riesgo suelen tener ratios de PER más elevados, mientras que las que se enfrentan a obstáculos o a vientos en contra del sector tienden a cotizar a múltiplos más bajos.

Actualmente, Nucor cotiza a un PER de 21,2 veces. En este contexto, se sitúa por debajo de la media del sector de Metales y Minería (25,7 veces) y de la media de su grupo (33,2 veces). Sin embargo, la comparación con estas medias puede pasar por alto factores exclusivos de Nucor, como su sólido crecimiento de los beneficios, sus márgenes y la solidez de su balance.

Aquí es donde entra en juego el Fair Ratio de Simply Wall St, que ajusta el múltiplo PE previsto en función de las perspectivas de beneficios de Nucor, la dinámica del sector, la rentabilidad, el tamaño de la empresa y el perfil de riesgo. En el caso de Nucor, el Fair Ratio se sitúa en 34,1 veces, por encima de su PER real y de las medias del sector. Esto sugiere que el mercado puede estar descontando los puntos fuertes de la empresa.

Con un PER de Nucor de 21,2x muy por debajo de su Ratio Justo de 34,1x, la acción parece infravalorada cuando se tiene en cuenta el contexto completo de sus finanzas y perspectivas.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su Narrativa de Nucor

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es su historia personal sobre una empresa, que conecta lo que usted cree que está ocurriendo con su negocio con las cifras que espera que arroje, incluidos los ingresos futuros, los beneficios, los márgenes y, en última instancia, su propio valor razonable para las acciones.

En lugar de centrarse únicamente en ratios o estimaciones de consenso, las narrativas le ayudan a vincular su comprensión del liderazgo, los proyectos y los riesgos del sector de Nucor con una previsión financiera tangible y un valor razonable. Esto le permite tomar decisiones basadas en su perspectiva, no sólo en lo que sugieren el mercado o los analistas. Las Narrativas están disponibles y son fáciles de usar en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten sus opiniones y resultados.

Al comparar el valor razonable de su Narrativa con el precio actual de las acciones de Nucor, puede decidir si ahora es el momento adecuado para comprar, mantener o vender. Como las Narrativas se actualizan automáticamente a medida que aparecen nuevos resultados o noticias, su tesis de inversión se mantiene al día sin esfuerzo adicional.

Por ejemplo, algunos inversores consideran que la transformación de Nucor y los vientos favorables de la política apoyan un valor razonable de hasta 182,00 dólares, mientras que otros prevén condiciones más duras en el futuro y fijan su valor razonable más cerca de 145,00 dólares. Tu narrativa determina en qué camino crees.

¿Crees que hay algo más en la historia de Nucor? Cree su propia narrativa y désela a conocer a la comunidad.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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