La CAGR del 17% de CF Industries Holdings (NYSE:CF) superó el crecimiento de los beneficios de la empresa durante el mismo periodo de cinco años.

Hoy en día es fácil limitarse a comprar un fondo indexado, y sus rendimientos deberían (más o menos) coincidir con los del mercado. Pero lo cierto es que puede obtener ganancias significativas si compra empresas de buena calidad al precio adecuado. Por ejemplo, la cotización de CF Industries Holdings, Inc.(NYSE:CF) ha subido un 95% en los últimos cinco años, ligeramente por encima de la rentabilidad del mercado. Si ampliamos la imagen, la acción ha subido un respetable 16% en el último año.

Tras un sólido rendimiento de 7 días, veamos qué papel han desempeñado los fundamentales de la empresa en la rentabilidad a largo plazo para los accionistas.

Vea nuestro último análisis de CF Industries Holdings

En su ensayo The Superinvestors of Graham-and-Doddsville (Los superinversores de Graham y Doddsville ), Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, CF Industries Holdings logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 36% anual. Este crecimiento del BPA es superior al aumento medio anual del 14% del precio de la acción. Por tanto, se podría concluir que el mercado en general se ha vuelto más cauto con respecto a la acción.

El siguiente gráfico muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Sabemos que CF Industries Holdings ha mejorado su cuenta de resultados en los últimos tres años, pero ¿qué nos depara el futuro? Puede ver cómo se ha fortalecido (o debilitado) su balance a lo largo del tiempo en este gráfico interactivo gratuito.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían considerar la rentabilidad total para el accionista (RTA). Mientras que el rendimiento de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Así, para las empresas que pagan dividendos generosos, el TSR suele ser mucho mayor que el rendimiento de la cotización. En este caso, el TSR de CF Industries Holdings en los últimos 5 años fue del 121%, lo que supera el rendimiento del precio de las acciones mencionado anteriormente. De este modo, los dividendos pagados por la empresa han impulsado el rendimiento total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de CF Industries Holdings han ganado un 19% en el año (incluidos los dividendos). Desgraciadamente, no alcanza la rentabilidad del mercado. Por el lado bueno, sigue siendo una ganancia, y de hecho es mejor que la rentabilidad media del 17% en media década. Es posible que la rentabilidad mejore junto con los fundamentos del negocio. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor CF Industries Holdings, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Para ello, debería conocer las 3 señales de advertencia que hemos detectado en CF Industries Holdings (incluida 1 que nos incomoda un poco).

Para aquellos a los que les gusta encontrar inversiones ganadoras, esta lista gratuita de empresas infravaloradas con compras recientes de información privilegiada, podría ser justo el billete.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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