Las instituciones se beneficiaron después de que la capitalización bursátil de Sigma Lithium Corporation (NASDAQ:SGML) subiera 57 millones de dólares la semana pasada, pero las empresas de capital riesgo fueron las que más se beneficiaron.

Ideas clave

• La participación significativa de empresas de capital riesgo en Sigma Lithium sugiere que las decisiones clave están influidas por accionistas del gran público
• El 53% de la empresa está en manos de los 3 principales accionistas
• Últimamente se han producido ventas internas

Para hacerse una idea de quién controla realmente Sigma Lithium Corporation(NASDAQ:SGML), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Con una participación del 43%, las empresas de capital privado poseen el máximo de acciones de la empresa. Es decir, el grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si hay un descenso).

Aunque las empresas de capital riesgo fueron el grupo que más se benefició de la subida de capitalización bursátil de 57 millones de dólares de la semana pasada, las instituciones también tuvieron una participación del 39% en esos beneficios.

Echemos un vistazo más de cerca para ver qué pueden decirnos los distintos tipos de accionistas sobre Sigma Lithium.

Consulte nuestro último análisis de Sigma Lithium

¿Qué nos dice el accionariado institucional sobre Sigma Lithium?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que suelen mostrarse más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Sigma Lithium ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Sigma Lithium. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Sigma Lithium. A10 Investimentos Ltda. es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 43% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y tercer mayor accionista poseen alrededor del 4,9% y 4,8% de las acciones.

Para hacer nuestro estudio más interesante, encontramos que los 3 mayores accionistas tienen una participación mayoritaria en la empresa, lo que significa que son lo suficientemente poderosos como para influir en las decisiones de la empresa.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Son bastantes los analistas que cubren la acción, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Titularidad de información privilegiada sobre Sigma Lithium

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración tienen información privilegiada. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

En general, considero que tener información privilegiada es positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos más recientes indican que personas con información privilegiada poseen algunas acciones de Sigma Lithium Corporation. Se trata de una gran empresa, por lo que es bueno ver este nivel de alineación. Los iniciados poseen acciones por valor de 41 millones de dólares (a los precios actuales). La mayoría diría que esto demuestra la alineación de intereses entre los accionistas y el consejo. Aun así, convendría comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 12%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Sigma Lithium. Aunque este tamaño de la propiedad puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, todavía pueden tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Propiedad de capital privado

Las empresas de capital riesgo tienen una participación del 43% en Sigma Lithium. Esto sugiere que pueden influir en decisiones políticas clave. A algunos les puede gustar, porque los fondos de capital riesgo/inversión a veces son activistas que exigen responsabilidades a la dirección. Pero otras veces, los fondos de capital riesgo/inversión se están vendiendo, al haber sacado la empresa a bolsa.

Propiedad de las empresas privadas

Nuestros datos indican que las empresas privadas poseen el 3,2% de las acciones de la empresa. Puede que merezca la pena profundizar en este dato. Si las partes relacionadas, como las personas con información privilegiada, tienen intereses en una de estas empresas privadas, esto debería revelarse en el informe anual. Las empresas privadas también pueden tener un interés estratégico en la empresa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, Sigma Lithium presenta dos señales de advertencia que creemos que debe tener en cuenta.

Si prefiere descubrir qué predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no se pierda este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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