¿Está Loop Industries (NASDAQ:LOOP) utilizando la deuda con sensatez?

Algunos dicen que la volatilidad, más que la deuda, es la mejor manera de pensar en el riesgo como inversor, pero Warren Buffett dijo célebremente que "la volatilidad está lejos de ser sinónimo de riesgo". Cuando pensamos en lo arriesgada que es una empresa, siempre nos gusta fijarnos en su uso de la deuda, ya que una sobrecarga de deuda puede llevar a la ruina. Podemos ver que Loop Industries, Inc.(NASDAQ:LOOP) utiliza deuda en su negocio. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda hace que la empresa sea arriesgada.

¿Por qué la deuda conlleva riesgos?

La deuda ayuda a una empresa hasta que ésta tiene problemas para pagarla, ya sea con nuevo capital o con flujo de caja libre. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, una situación más habitual (pero aún costosa) es que una empresa deba diluir a los accionistas a un precio barato de las acciones simplemente para tener la deuda bajo control. Por supuesto, la ventaja de la deuda es que a menudo representa capital barato, especialmente cuando sustituye la dilución en una empresa por la capacidad de reinvertir con altas tasas de rentabilidad. El primer paso a la hora de considerar los niveles de endeudamiento de una empresa es considerar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Vea nuestro último análisis de Loop Industries

¿Cuál es la deuda neta de Loop Industries?

Como puede ver a continuación, Loop Industries tenía 3,32 millones de dólares de deuda, en noviembre de 2023, que es aproximadamente la misma que el año anterior. Puede hacer clic en el gráfico para ver más detalles. Pero por otro lado también tiene 9,37 millones de dólares en efectivo, lo que lleva a una posición de caja neta de 6,05 millones de dólares.

¿Cómo de sano es el balance de Loop Industries?

Podemos ver en el balance más reciente que Loop Industries tenía pasivos por valor de 3,06 millones de dólares que vencían dentro de un año, y pasivos por valor de 2,81 millones de dólares que vencían después. Como contrapartida, contaba con 9,37 millones de dólares en efectivo y 411.000 dólares en cuentas por cobrar que vencían en un plazo de 12 meses. Así que en realidad tiene 3,90 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Esta liquidez a corto plazo es una señal de que Loop Industries probablemente podría pagar su deuda con facilidad, ya que su balance está lejos de ser tenso. En pocas palabras, el hecho de que Loop Industries tenga más liquidez que deuda es un buen indicio de que puede gestionar su deuda con seguridad. No hay duda de que lo que más nos enseña sobre la deuda es el balance. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura de la empresa decidirá si Loop Industries puede reforzar su balance con el paso del tiempo. Así que si te centras en el futuro, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

Dado que no tiene ingresos de explotación significativos por el momento, los accionistas esperan que Loop Industries pueda progresar y conseguir una mejor tracción para el negocio, antes de que se quede sin liquidez.

¿Cuál es el riesgo de Loop Industries?

Por su propia naturaleza, las empresas que pierden dinero son más arriesgadas que las que tienen un largo historial de rentabilidad. Y observamos que Loop Industries tuvo una pérdida de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en el último año. Y durante el mismo periodo registró una salida de efectivo libre negativa de 30 millones de dólares y una pérdida contable de 11 millones de dólares. Dado que sólo dispone de una tesorería neta de 6,05 millones de dólares, la empresa podría verse obligada a obtener más capital si no alcanza pronto el umbral de rentabilidad. En general, su balance no parece excesivamente arriesgado, por el momento, pero siempre somos cautos hasta que vemos el flujo de caja libre positivo. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Hemos identificado dos señales de advertencia en Loop Industries , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si está interesado en invertir en empresas que pueden aumentar sus beneficios sin la carga de la deuda, consulte esta lista gratuita de empresas en crecimiento que tienen efectivo neto en el balance.

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