Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Es natural considerar el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se hunde. Es importante destacar que Loop Industries, Inc. (NASDAQ:LOOP ) tiene deuda. Pero, ¿es esta deuda una preocupación para los accionistas?
¿Cuándo es un problema la deuda?
La deuda y otros pasivos se convierten en un riesgo para una empresa cuando no puede cumplir fácilmente esas obligaciones, ya sea con flujo de caja libre o mediante la obtención de capital a un precio atractivo. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, una situación más habitual (pero aún costosa) es aquella en la que una empresa debe diluir a los accionistas a un precio barato de las acciones simplemente para tener la deuda bajo control. Por supuesto, muchas empresas utilizan la deuda para financiar el crecimiento, sin ninguna consecuencia negativa. Lo primero que hay que hacer a la hora de considerar el nivel de endeudamiento de una empresa es analizar conjuntamente su tesorería y su deuda.
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¿Cuál es la deuda neta de Loop Industries?
El siguiente gráfico, en el que puede hacer clic para obtener más detalles, muestra que Loop Industries tenía una deuda de 3,33 millones de dólares en agosto de 2023, aproximadamente la misma que el año anterior. Sin embargo, tiene 13,4 millones de dólares en efectivo para compensar esto, lo que lleva a un efectivo neto de 10,0 millones de dólares.
¿Cuál es la solidez del balance de Loop Industries?
Según el último balance, Loop Industries tenía pasivos por valor de 3,35 millones de dólares con vencimiento a menos de 12 meses y pasivos por valor de 2,97 millones de dólares con vencimiento a más de 12 meses. Por otro lado, tenía un efectivo de 13,4 millones de dólares y 1,20 millones de dólares en cuentas por cobrar con vencimiento a menos de un año. Así que en realidad tiene 8,24 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.
Esta liquidez a corto plazo es una señal de que Loop Industries probablemente podría pagar su deuda con facilidad, ya que su balance está lejos de ser tenso. En pocas palabras, el hecho de que Loop Industries tenga más liquidez que deuda es un buen indicio de que puede gestionar su deuda con seguridad. A la hora de analizar los niveles de deuda, el balance es el punto de partida obvio. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de Loop Industries para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si te centras en el futuro, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas .
Parece probable que los accionistas esperen que Loop Industries pueda avanzar significativamente en el plan de negocio antes de que pase mucho tiempo, porque de momento no tiene ingresos significativos.
¿Cuál es el riesgo de Loop Industries?
No nos cabe duda de que las empresas con pérdidas son, en general, más arriesgadas que las rentables. Y el hecho es que en los últimos doce meses Loop Industries perdió dinero en la línea de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT). Y durante el mismo periodo registró una salida de efectivo libre negativa de 31 millones de dólares y una pérdida contable de 7,3 millones de dólares. Aunque esto hace que la empresa sea un poco arriesgada, es importante recordar que tiene una tesorería neta de 10 millones de dólares. Esto significa que podría seguir gastando al ritmo actual durante más de dos años. Aunque su balance parece suficientemente líquido, la deuda siempre nos pone un poco nerviosos si una empresa no produce flujo de caja libre con regularidad. A la hora de analizar los niveles de deuda, el balance es el lugar obvio para empezar. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de alarma en Loop Industries que debería tener en cuenta.
Si, después de todo esto, está más interesado en una empresa de rápido crecimiento con un balance sólido como una roca, entonces consulte nuestra lista de valores de crecimiento de efectivo neto sin demora.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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