La subida del 51% del precio de las acciones de Hongli Group Inc. (NASDAQ:HLP) no acaba de cuadrar

Los accionistas de Hongli Group Inc.(NASDAQ:HLP) estarán sin duda encantados de ver que la cotización ha repuntado un 51% en el último mes, aunque sigue luchando por recuperar el terreno perdido recientemente. No todos los accionistas estarán contentos, ya que el precio de la acción ha bajado un decepcionante 33% en los últimos doce meses.

Dado que su precio ha subido, la relación precio/beneficios (o "PER") de Hongli Group, de 25,3 veces, podría hacer que pareciera una venta en estos momentos en comparación con el mercado de Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER inferiores a 16 veces e incluso los PER inferiores a 9 veces son bastante comunes. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado PER.

Por ejemplo, el retroceso de los beneficios de Hongli Group en los últimos tiempos tendría que ser motivo de reflexión. Una posibilidad es que el PER sea alto porque los inversores piensan que la empresa aún hará lo suficiente para superar al mercado en general en un futuro próximo. Es de esperar que así sea, ya que, de lo contrario, se estaría pagando un precio muy alto sin ninguna razón en particular.

Vea nuestro último análisis de Hongli Group

Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para Hongli Group, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita repleta de datos para ver cómo se posiciona la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Hay suficiente crecimiento para Hongli Group?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar al mercado para que ratios de PER como el de Hongli Group se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 75% en los resultados de la empresa. Los tres últimos años tampoco son buenos, ya que la empresa ha reducido el beneficio por acción un 71% en total. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los beneficios en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

En contraste con la empresa, se espera que el resto del mercado crezca un 12% durante el próximo año, lo que realmente pone en perspectiva el reciente descenso de los beneficios a medio plazo de la empresa.

A la luz de esto, es alarmante que el PER de Hongli Group se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores ignoran el reciente bajo ritmo de crecimiento y esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que la continuación de las tendencias recientes de los beneficios acabe pesando en la cotización.

La última palabra

Las acciones de Hongli Group han recibido un impulso en la dirección correcta, pero su PER también es elevado. Utilizar únicamente la relación precio/beneficios para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Hemos comprobado que Hongli Group cotiza actualmente con un PER muy superior al esperado, ya que sus beneficios recientes han ido disminuyendo a medio plazo. Cuando vemos que los beneficios retroceden y superan las previsiones del mercado, sospechamos que el precio de la acción corre el riesgo de bajar, lo que haría descender el elevado PER. Si se mantiene la tendencia reciente de los beneficios a medio plazo, las inversiones de los accionistas correrán un riesgo considerable y los inversores potenciales correrán el riesgo de pagar una prima excesiva.

Antes de que decida su opinión, hemos descubierto 5 señales de advertencia para Hongli Group (¡1 es un poco preocupante!) que debería tener en cuenta.

Por supuesto, es posible que encuentre una inversión fantástica si se fija en algunos buenos candidatos. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas con un sólido historial de crecimiento, que cotizan con un PER bajo.

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