Con un ratio precio/ventas (o "P/V") medio cercano a 1x en el sector de los seguros en Estados Unidos, se le podría perdonar que se sintiera indiferente ante el ratio P/V de SiriusPoint Ltd. (NYSE:SPNT) de 0,7x. Sin embargo, los inversores podrían estar pasando por alto una clara oportunidad o un posible contratiempo si no existe una base racional para el P/S.
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¿Cómo se ha comportado SiriusPoint recientemente?
Sin duda, SiriusPoint ha estado haciendo un gran trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos a un ritmo realmente rápido. Es posible que muchos esperen que el fuerte rendimiento de los ingresos disminuya, lo que ha impedido que el precio de la acción, y por lo tanto la relación P / S, aumente. Los alcistas de SiriusPoint esperan que no sea así, para poder comprar la acción con una valoración más baja.
No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Sir iusPoint.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de SiriusPoint?
Para justificar su ratio P/S, SiriusPoint necesitaría producir un crecimiento similar al de la industria.
Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un aumento excepcional del 51% en sus ingresos. Los ingresos también han aumentado un 268% en total desde hace tres años, gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.
Si lo comparamos con el sector, para el que sólo se prevé un crecimiento del 6,4% en los próximos 12 meses, el impulso de la empresa es mayor si nos basamos en los recientes resultados de ingresos anualizados a medio plazo.
Con esta información, nos parece interesante que SiriusPoint cotice a un PER bastante similar al del sector. Es posible que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda mantener sus recientes tasas de crecimiento.
¿Qué significa el P/S de SiriusPoint para los inversores?
Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
Para nuestra sorpresa, SiriusPoint reveló que sus tendencias de ingresos a tres años no están contribuyendo a su P/S tanto como habríamos predicho, dado que se ven mejor que las expectativas actuales de la industria. Cuando vemos fuertes ingresos con un crecimiento más rápido que el del sector, sólo podemos suponer que los riesgos potenciales son los que podrían estar ejerciendo presión sobre el ratio P/S. Aunque la evolución reciente de los ingresos a medio plazo sugiere que el riesgo de caída de la cotización es bajo, los inversores parecen ver probables fluctuaciones de los ingresos en el futuro.
No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para SiriusPoint ( 1 es un poco preocupante) que debe tener en cuenta.
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se alinea con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un bajo PER).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si SiriusPoint puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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