Los riesgos siguen siendo elevados a estos precios, ya que las acciones de Citizens, Inc. (NYSE:CIA) caen un 26%.

Los accionistas de Citizens, Inc.(NYSE:CIA) no estarán contentos de ver que el precio de la acción ha tenido un mes muy duro, cayendo un 26% y deshaciendo el rendimiento positivo del período anterior. Sin embargo, en los últimos doce meses la acción ha tenido un rendimiento sólido, con una ganancia del 22%.

Aunque su precio ha bajado sustancialmente, no es exagerado decir que la relación precio/ventas (o "P/V") de Citizens, de 0,6 veces, parece ahora mismo bastante "intermedia" en comparación con el sector de los seguros en Estados Unidos, donde la media de la relación P/V se sitúa en torno a 1 vez. Sin embargo, los inversores podrían estar pasando por alto una clara oportunidad o un posible contratiempo si no existe una base racional para el P/S.

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Cómo se ha comportado Citizens

Citizens ha estado haciendo un trabajo decente últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos a un ritmo razonable. Es posible que muchos esperen que el respetable rendimiento de los ingresos sólo iguale al de la mayoría de las demás empresas en el próximo periodo, lo que ha impedido que la relación precio/ventas aumente. Si no es así, al menos los accionistas actuales probablemente no son demasiado pesimistas sobre la futura dirección del precio de la acción.

No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Citizens.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el ratio P/S?

El ratio P/S de Citizens sería el típico para una empresa de la que sólo se espera un crecimiento moderado y, lo que es más importante, un comportamiento en línea con el sector.

Retrospectivamente, el año pasado los ingresos de la empresa aumentaron un 2,5%. En última instancia, sin embargo, no pudo revertir los malos resultados del periodo anterior, con una contracción total de los ingresos del 1,1% en los tres últimos años. En consecuencia, los accionistas se habrían sentido pesimistas sobre las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En contraste con la empresa, se espera que el resto de la industria crezca un 6,3% durante el próximo año, lo que realmente pone en perspectiva el reciente descenso de los ingresos a medio plazo de la empresa.

Con esta información, nos parece preocupante que Citizens cotice a un PER bastante similar al del sector. Parece que la mayoría de los inversores ignoran el reciente bajo ritmo de crecimiento y esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que la continuación de las recientes tendencias de ingresos acabe pesando sobre la cotización.

¿Qué podemos aprender de la PER de Citizens?

Con su cotización cayendo por un precipicio, la P/S de Citizens parece estar en línea con el resto del sector asegurador. Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

El hecho de que Citizens cotice actualmente a un P/V a la par que el resto del sector nos sorprende, ya que sus ingresos recientes han disminuido a medio plazo, mientras que el sector está en vías de crecimiento. Aunque está a la par del sector, nos sentimos incómodos con el actual ratio P/S, ya que es poco probable que este pésimo comportamiento de los ingresos respalde un sentimiento más positivo durante mucho tiempo. A menos que las circunstancias que rodean el reciente medio plazo mejoren, no sería erróneo esperar un período difícil por delante para los accionistas de la empresa.

En el balance de una empresa puede haber muchos riesgos potenciales. Eche un vistazo a nuestro análisis de balancegratuito para Ciudadanos con seis sencillas comprobaciones de algunos de estos factores clave.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Citizens, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.