¿Están las acciones de AIG a un precio atractivo tras las recientes iniciativas de transformación digital?

• ¿Se pregunta si las acciones de American International Group (AIG) son un buen negocio en estos momentos? Si tiene curiosidad por saber si aquí hay valor oculto o sólo bombo y platillo, está en el lugar adecuado.
• Las acciones de AIG han registrado una sólida subida del 8,2% en lo que va de año y del 6,5% en los últimos 12 meses, con un sorprendente rendimiento del 167,6% en los últimos cinco años. En la última semana, la cotización bajó sólo un 0,1%.
• Las noticias recientes han puesto de relieve los continuos movimientos estratégicos de AIG en el sector de los seguros, incluidos los avances significativos en la transformación digital y las actualizaciones de sus iniciativas de gestión de riesgos. Los titulares en torno a las asociaciones del sector y la expansión en nuevos mercados de seguros han atraído una atención adicional a la acción, estableciendo el contexto para los recientes movimientos de precios.
• AIG obtiene actualmente una puntuación de 3 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración, destacando las áreas en las que la acción muestra valor y en las que no. En breve profundizaremos en los distintos métodos de valoración. Quédese aquí para ver una forma más inteligente y holística de considerar el valor al final de este análisis.

American International Group obtuvo una rentabilidad del 6,5% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de los seguros.

Enfoque 1: Análisis de la rentabilidad excesiva de American International Group

El modelo de valoración Excess Returns calcula el valor real de una empresa evaluando la rentabilidad que genera por encima de lo que esperan los inversores, lo que se conoce como coste de los recursos propios. En términos sencillos, se centra en la capacidad de AIG para dar un uso productivo al dinero de los accionistas y obtener beneficios atractivos en comparación con su valor contable.

En el caso de American International Group, las cifras son reveladoras. El valor contable se sitúa en 74,14 $ por acción, mientras que el beneficio por acción (BPA) estable, basado en las estimaciones de rentabilidad futura de los fondos propios de siete analistas, es de 7,72 $ por acción. El coste de los fondos propios se calcula en 5,58 dólares por acción, lo que significa que la empresa está produciendo un exceso de rentabilidad de 2,14 dólares por acción, lo que demuestra que está generando valor por encima de lo que exigen los inversores. Se prevé que el valor contable estable de AIG alcance los 82,30 $ por acción en el futuro, respaldado por una saludable rentabilidad media de los fondos propios del 9,38%.

Aplicando esta metodología, el valor intrínseco estimado para las acciones de AIG es de 140,33 dólares. Dado el precio actual de las acciones, este modelo de rentabilidad excesiva apunta a que AIG está infravalorada en un 43,7%, lo que ofrece un margen de seguridad sustancial a los inversores que buscan valor en el sector de los seguros.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis Excess Returns sugiere que American International Group está infravalorada en un 43,7%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 832 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de American International Group.

Enfoque 2: Precio de American International Group frente a beneficios

El ratio Precio/Beneficios (PE) es una de las métricas favoritas para valorar empresas rentables como American International Group, ya que vincula directamente el precio de las acciones de una empresa con su capacidad de generar beneficios. Los inversores suelen considerar el ratio PE como un indicador de cómo valora el mercado los beneficios actuales de una empresa, lo que lo hace especialmente relevante para las empresas consolidadas con beneficios positivos constantes.

El PER "normal" o "justo" de una empresa depende de varios factores clave, como las expectativas de crecimiento y el riesgo. Las empresas con un sólido potencial de crecimiento de los beneficios y un perfil de riesgo más bajo suelen tener ratios de PER más elevados, ya que los inversores están dispuestos a pagar más por esos flujos de beneficios futuros.

En la actualidad, American International Group cotiza con un PER de 13,38 veces. En este contexto, se sitúa justo por encima de la media del sector de los seguros (13,34 veces) y por encima de la media del grupo de referencia (10,78 veces). Sin embargo, el "Ratio Justo" de Simply Wall St para AIG es de 14,10 veces. El Ratio Razonable no es una referencia más, sino que estima el múltiplo que sería razonable para AIG dadas sus perspectivas individuales de crecimiento, rentabilidad, capitalización bursátil y perfil de riesgo. Esto lo hace más perspicaz que la mera comparación con medias, ya que adapta el múltiplo esperado a los fundamentos empresariales únicos de AIG.

Si comparamos el Ratio Justo de 14,10x con el Ratio PE real de AIG de 13,38x, la diferencia es inferior a 0,10, lo que sugiere que la acción está valorada correctamente en relación con sus fundamentales específicos en este momento.

Resultado: MÁS O MENOS CORRECTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1410 empresas en las que los expertos apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de American International Group

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa conecta su visión personal del futuro de una empresa, la historia en la que usted cree, con previsiones específicas de ingresos, márgenes y beneficios, produciendo su propia estimación del valor razonable basada en esos supuestos. A través de la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas son una herramienta fácil y accesible utilizada por millones de personas, que permite a los inversores anclar sus decisiones de inversión en números reales en lugar de sólo historias o promedios generales.

Las Narrativas le ayudan a decidir cuándo comprar o vender comparando su Valor Razonable con el precio actual de las acciones de la empresa, y se actualizan automáticamente a medida que surgen nuevas noticias de la empresa, beneficios o acontecimientos importantes, manteniendo su perspectiva actualizada. Por ejemplo, algunos inversores creen que la transformación digital y la expansión global de AIG justifican un valor razonable tan alto como 96 dólares, mientras que otros, más cautos sobre los riesgos climáticos y legales, estiman un valor razonable más cercano a 79 dólares. Las narrativas ponen el poder en tus manos, permitiéndote comprobar tus suposiciones, seguir la evolución real del mercado y actuar con claridad y confianza.

¿Crees que hay algo más en la historia de American International Group? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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