El mercado podría seguir sin convencerse de Marpai, Inc. (NASDAQ:MRAI), incluso después de una subida de la cotización del 106%.

Las acciones de Marpai, Inc.(NASDAQ:MRAI) han continuado su reciente impulso con una subida del 106% sólo en el último mes. No todos los accionistas se sentirán jubilosos, ya que el precio de las acciones ha bajado un decepcionante 38% en los últimos doce meses.

Aunque su precio ha subido, cuando cerca de la mitad de las empresas que operan en el sector de los seguros en Estados Unidos tienen relaciones precio-ventas (o "P/V") superiores a 1x, aún puede considerar Marpai como una acción atractiva a la que echar un vistazo con su relación P/V de 0,4x. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.

Vea nuestro último análisis de Marpai

Cómo se ha comportado Marpai

Los últimos tiempos han sido ventajosos para Marpai, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Es posible que el mercado espere una caída de los ingresos en el futuro, lo que ha mantenido el PER bajo mínimos. Si no es así, los actuales accionistas tienen motivos para ser optimistas sobre la evolución futura de la cotización.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Marpai en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?

Hay una suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del sector para que ratios P/S como el de Marpai se consideren razonables.

Si revisamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 60%. Aun así, los ingresos apenas han aumentado en total desde hace tres años, lo que no es ideal. Así que nos parece que la empresa ha tenido un resultado mixto en términos de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 6,4% durante el próximo año, según un analista que sigue a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 6,4%, lo que no supone una diferencia sustancial.

A la luz de esto, resulta peculiar que el P/S de Marpai se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Puede ser que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.

Conclusión sobre la PER de Marpai

A pesar de que la cotización de Marpai ha subido recientemente, su PER sigue estando por debajo de la mayoría de las demás empresas. Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que piensa el mercado sobre la salud general de una empresa.

Hemos visto que Marpai cotiza actualmente con un PER inferior al esperado, ya que su previsión de crecimiento está en consonancia con el sector en general. Cuando vemos un crecimiento medio de los ingresos como éste, suponemos que deben ser los riesgos potenciales los que ejercen presión sobre el ratio P/S. Parece que algunos están anticipando efectivamente la inestabilidad de los ingresos, porque estas condiciones normalmente deberían proporcionar más apoyo al precio de la acción.

¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 5 señales de advertencia para Marpai (¡de las cuales 2 son un poco preocupantes!) que debería conocer.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se alinea con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un bajo PER).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.