La caída del 34% de las acciones de UnitedHealth, ¿revela una oportunidad única en 2025?

• ¿Se ha preguntado alguna vez si la pronunciada caída de las acciones de UnitedHealth Group podría ser en realidad una rara oportunidad de compra? Si está intentando averiguar cuál es el valor real detrás de los titulares, está en el lugar adecuado.
• A pesar de años de crecimiento, las acciones de UnitedHealth Group han caído bruscamente, un 10,1% en la última semana y un 8,2% en el último mes, con un asombroso descenso del 34,4% en lo que va de año y del 40,4% en el último año.
• Varios acontecimientos recientes han mantenido a UnitedHealth Group en los titulares, con un mayor escrutinio normativo sobre la atención gestionada y los cambios competitivos en los servicios de atención sanitaria alimentando gran parte de la volatilidad. Mientras que algunos inversores interpretan estos titulares como un aumento del riesgo, otros buscan un valor pasado por alto a medida que evoluciona el panorama.
• Según nuestro marco de valoración, UnitedHealth Group obtiene una puntuación de 5 sobre 6 en comprobaciones de infravaloración, lo que la sitúa entre las grandes capitalizaciones con mayor puntuación. Exploremos cómo se apilan estas medidas de valoración y permanezcamos atentos a un enfoque que muchos inversores pasan por alto y que podría ofrecer la señal más clara hasta la fecha.

Averigüe por qué la rentabilidad del -40,4% de UnitedHealth Group durante el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de UnitedHealth Group

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor real de las acciones de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque ayuda a los inversores a mirar más allá del ruido del mercado y evaluar el valor subyacente basándose en los fundamentos a largo plazo.

En el caso de UnitedHealth Group, el DCF utiliza el flujo de caja libre (FCF) real y estimado para los accionistas a lo largo del tiempo. El último FCF declarado por la empresa es de 17.100 millones de dólares. Las previsiones de los analistas sugieren que el FCF podría crecer hasta los 27.100 millones de dólares en 2029, y que las proyecciones a largo plazo seguirán aumentando. Sin embargo, estos años posteriores a 2029 son menos seguros y Simply Wall St los extrapola. Todos los flujos de caja considerados se expresan en dólares estadounidenses, lo que coincide con la información financiera de UnitedHealth.

Basándose en esta metodología, el DCF arroja un valor intrínseco de 854,05 dólares por acción. Esta cifra está significativamente por encima de los precios recientes de las acciones e implica un descuento del 61,3% respecto al valor razonable calculado. En términos prácticos, el DCF indica que la acción está profundamente infravalorada a los niveles actuales, lo que puede significar que los inversores están pasando por alto su potencial a largo plazo.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que UnitedHealth Group está infravalorado en un 61,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 842 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para UnitedHealth Group.

Enfoque 2: Precio de UnitedHealth Group frente a beneficios

Para empresas estables y rentables como UnitedHealth Group, la relación precio-beneficios (PE) es una forma fiable de medir la valoración. El ratio PE indica a los inversores cuánto están pagando por cada dólar de los beneficios de la empresa, lo que lo convierte en un reflejo directo de las expectativas de los inversores sobre el crecimiento y el riesgo futuros. Por lo general, un ratio PE más alto está justificado para empresas con un crecimiento de beneficios más rápido o con menores riesgos percibidos, mientras que las empresas de crecimiento más lento o más arriesgadas tienden a cotizar con múltiplos más bajos.

Actualmente, UnitedHealth Group cotiza a un PE de 17x. Se sitúa por debajo de la media del sector sanitario de 21,5 veces y muy por debajo de la media del grupo de 24,8 veces. A primera vista, esto podría indicar que el valor está infravalorado en comparación con empresas similares y con las normas del sector. Sin embargo, las comparaciones de los índices de referencia pueden pasar por alto un contexto crítico sobre las perspectivas de crecimiento, la rentabilidad y los riesgos exclusivos de la empresa.

Aquí es donde entra en juego el Fair Ratio de Simply Wall St. A diferencia de las simples comparaciones, el Ratio Justo, calculado en 41,4 veces para UnitedHealth Group, se adapta a características clave como el crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficios, las características específicas del sector, el tamaño de la empresa y el perfil de riesgo. Esto lo convierte en una forma más personalizada y precisa de evaluar si el mercado está valorando las acciones de forma justa.

La comparación del PER real de UnitedHealth Group de 17x con su Ratio Justo de 41,4x sugiere que la acción cotiza muy por debajo de lo que se consideraría un valor justo en función de sus fundamentos y perspectivas.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1411 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de UnitedHealth Group

Anteriormente, mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente su historia personal o perspectiva sobre una empresa, que conecta lo que usted cree sobre su futuro, como el valor razonable, los ingresos esperados, las ganancias y los márgenes, con un pronóstico financiero y, en última instancia, un precio que usted considera justo.

En lugar de limitarse a hacer números, las narrativas le ayudan a vincular la historia de la empresa con sus perspectivas financieras previstas, convirtiendo datos complejos en información práctica. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas como una herramienta accesible para plasmar sus opiniones y ver cómo se comparan con las de los demás en tiempo real.

Con las Narrativas, puede ver rápidamente cuándo una acción puede ser una compra o una venta comparando su valor razonable con su precio actual, y como se actualizan dinámicamente cuando se publican noticias o beneficios, su opinión puede mantenerse al día. Por ejemplo, algunos inversores de UnitedHealth Group pueden construir una narrativa alcista en torno a las inversiones en tecnología y la recuperación de márgenes, lo que conduce a un valor razonable alto. Otros pueden centrarse en los riesgos regulatorios y ver en cambio un valor razonable más bajo.

¿Cree que hay algo más en la historia de UnitedHealth Group? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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