Por qué no debería sorprender a los inversores la caída del 26% en el precio de las acciones de MultiPlan Corporation (NYSE:MPLN)

Para disgusto de algunos accionistas, las acciones de MultiPlan Corporation(NYSE:MPLN) han bajado un considerable 26% en el último mes, lo que continúa una racha horrible para la empresa. En lugar de ser recompensados, los accionistas que ya han aguantado durante los últimos doce meses se encuentran ahora con una caída del 26% en el precio de las acciones.

Después de una caída tan grande del precio, MultiPlan puede estar enviando señales de compra en la actualidad con su relación precio-ventas (o "P/S") de 0,5x, teniendo en cuenta que casi la mitad de todas las empresas del sector de servicios sanitarios en Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 1,9x e incluso P/S superiores a 5x no son fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Vea nuestro último análisis de MultiPlan

¿Cómo es el rendimiento reciente de MultiPlan?

MultiPlan podría estar obteniendo mejores resultados, ya que sus ingresos han retrocedido últimamente, mientras que la mayoría de las demás empresas han registrado un crecimiento positivo de los ingresos. Parece que muchos esperan que persista el bajo rendimiento de los ingresos, lo que ha reprimido el ratio P/S. Si le sigue gustando la empresa, esperaría que no fuera así para poder hacerse con algunas acciones mientras no goza del favor de los inversores.

Si desea conocer las previsiones de los analistas, consulte nuestro informegratuito sobre MultiPlan.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?

El ratio P/S de MultiPlan sería típico de una empresa de la que sólo se espera un crecimiento limitado y, lo que es más importante, unos resultados peores que los del sector.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 11%. Al menos los ingresos han conseguido no retroceder completamente desde hace tres años en conjunto, gracias al anterior periodo de crecimiento. Así que nos parece que la empresa ha tenido un resultado mixto en términos de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 6,5% anual durante los próximos tres años, según el único analista que sigue a la empresa. Esta previsión es sustancialmente inferior al 13% de crecimiento anual previsto para el sector en general.

Teniendo esto en cuenta, está claro por qué el PER de MultiPlan es inferior al de sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.

¿Qué significa la PER de MultiPlan para los inversores?

La reciente debilidad del precio de las acciones de MultiPlan ha vuelto a situar su PER por debajo de otras empresas de servicios sanitarios. Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo, puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Como era de esperar, nuestro análisis de las previsiones de los analistas de MultiPlan confirma que las decepcionantes perspectivas de ingresos de la empresa contribuyen en gran medida a su bajo PER. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.

Antes de que decida su opinión, hemos descubierto 2 señales de advertencia para MultiPlan (¡una es un poco desagradable!) que debería tener en cuenta.

Si le interesan las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado, quizá desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y ratios PER bajos.

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