Las acciones de Integer Holdings Corporation (NYSE:ITGR) podrían llevarse sorpresas desagradables

La relación precio/beneficio (PER) de 41,7 veces de Integer Holdings Corporation(NYSE:ITGR) podría hacerla parecer una buena opción de venta en estos momentos en comparación con el mercado de Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER inferiores a 17 veces e incluso son bastante comunes los PER inferiores a 9 veces. Sin embargo, no es prudente tomar el PER al pie de la letra, ya que puede haber una explicación para que sea tan elevado.

Integer Holdings ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus beneficios a un ritmo sólido. Es posible que muchos esperen que el respetable rendimiento de los beneficios supere a la mayoría de las demás empresas en el próximo periodo, lo que ha aumentado la disposición de los inversores a pagar más por las acciones. Si no es así, entonces los accionistas existentes pueden estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

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Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para Integer Holdings, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita repleta de datos para ver cómo se posiciona la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Integer Holdings?

Para justificar su PER, Integer Holdings debería registrar un crecimiento muy superior al del mercado.

En retrospectiva, el año pasado la empresa registró un aumento excepcional del 18% en su cuenta de resultados. El beneficio por acción también ha subido un 9,9% en conjunto desde hace tres años, sobre todo gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los beneficios de la empresa ha sido respetable en los últimos tiempos.

Si lo comparamos con el mercado, para el que se prevé un crecimiento del 10% en los próximos 12 meses, el impulso de la empresa es más débil sobre la base de los recientes resultados de beneficios anualizados a medio plazo.

Con esta información, nos parece preocupante que Integer Holdings cotice a un PER superior al del mercado. Parece que la mayoría de los inversores ignoran las recientes tasas de crecimiento, bastante limitadas, y esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que una continuación de las tendencias recientes de los beneficios acabe pesando en la cotización.

¿Qué podemos aprender del PER de Integer Holdings?

Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/beneficios a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Nuestro examen de Integer Holdings reveló que las tendencias de sus beneficios a tres años no están afectando a su elevado PER tanto como habríamos predicho, dado que parecen peores que las expectativas actuales del mercado. Cuando vemos unos beneficios débiles con un crecimiento más lento que el del mercado, sospechamos que el precio de la acción corre el riesgo de caer, lo que haría bajar su elevado PER. A menos que las recientes condiciones a medio plazo mejoren notablemente, es muy difícil aceptar estos precios como razonables.

Dicho esto, tenga en cuenta que Integer Holdings muestra 1 señal de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debería conocer.

Si no está seguro de la solidez de la actividad de Integer Holdings, explore nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentales para encontrar otras empresas que quizás haya pasado por alto.

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