Las ganancias blandas no parecieron preocupar a los accionistas de CVS Health Corporation(NYSE:CVS) durante la semana pasada. Nuestro análisis sugiere que, si bien los beneficios son suaves, los cimientos del negocio son sólidos.
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El impacto de las partidas inusuales en los beneficios
Para comprender correctamente los resultados de beneficios de CVS Health, debemos tener en cuenta el gasto de 1.600 millones de dólares atribuido a partidas inusuales. Nunca es bueno ver que los elementos inusuales cuestan beneficios a la empresa, pero por el lado positivo, las cosas podrían mejorar más pronto que tarde. Hemos analizado miles de empresas que cotizan en bolsa y hemos descubierto que los elementos inusuales suelen ser de naturaleza puntual. Y no es de extrañar, ya que estas partidas se consideran inusuales. Suponiendo que esos gastos inusuales no se repitan, esperaríamos que CVS Health obtuviera mayores beneficios el año que viene, en igualdad de condiciones.
Puede que esto le haga preguntarse qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.
Nuestra opinión sobre los beneficios de CVS Health
Las partidas inusuales (gastos) restaron beneficios a CVS Health durante el año pasado, pero es posible que veamos una mejora el año que viene. Basándonos en esta observación, consideramos probable que los beneficios estatutarios de CVS Health infravaloren su potencial de beneficios. Por otra parte, su BPA ha disminuido en los últimos doce meses. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en que los beneficios estatutarios reflejen el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. Así, aunque la calidad de los beneficios es importante, es igualmente importante considerar los riesgos a los que se enfrenta CVS Health en este momento. Por ejemplo, CVS Health tiene 3 señales de advertencia (y 1 que nos incomoda un poco) que creemos que debería conocer.
Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de CVS Health. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Por ejemplo, muchas personas consideran que una alta rentabilidad sobre recursos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otras les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Aunque puede que tenga que investigar un poco, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital, o esta lista de valores con importantes participaciones de información privilegiada.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si CVS Health puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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