Falta una pieza del puzzle en la subida del 27% de Butterfly Network, Inc. (NYSE:BFLY)

Los accionistas de Butterfly Network, Inc.(NYSE:BFLY) están sin duda encantados de ver que el precio de la acción ha rebotado un 27% en el último mes, aunque sigue luchando por recuperar el terreno perdido recientemente. Pero el mes pasado hizo muy poco para mejorar la caída del 58% del precio de la acción en el último año.

A pesar del firme rebote del precio, todavía no habrá muchos que piensen que la relación precio-ventas (o "P/S") de Butterfly Network, de 3,1x, merezca una mención cuando la mediana de P/S en el sector de equipos médicos de Estados Unidos es similar, en torno a 3,3x. Aunque puede que esto no llame la atención, si la relación P/V no está justificada, los inversores podrían estar perdiendo una oportunidad potencial o ignorando una decepción inminente.

Vea nuestro último análisis de Butterfly Network

Cómo ha evolucionado Butterfly Network

Butterfly Network podría estar obteniendo mejores resultados, ya que sus ingresos han retrocedido últimamente, mientras que la mayoría de las demás empresas han registrado un crecimiento positivo de los ingresos. Una posibilidad es que el ratio P/S sea moderado porque los inversores piensan que este pobre rendimiento de los ingresos cambiará. Si no es así, entonces los accionistas existentes pueden estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Butterfly Network en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el ratio P/S?

El único caso en el que uno se sentiría cómodo viendo una relación P/S como la de Butterfly Network es cuando el crecimiento de la empresa sigue de cerca al del sector.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 7,1%. Sin embargo, el último trienio ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 36%, a pesar de sus insatisfactorios resultados a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un muy buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los dos analistas que cubren la empresa indican que los ingresos crecerán un 17% el año que viene. Mientras tanto, se prevé que el resto de la industria crezca sólo un 9,7%, lo que resulta notablemente menos atractivo.

Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Butterfly Network esté muy cerca de sus homólogos del sector. Al parecer, algunos accionistas se muestran escépticos ante las previsiones y han aceptado precios de venta más bajos.

La última palabra

Sus acciones han subido sustancialmente y ahora el P/S de Butterfly Network vuelve a estar dentro del rango de la mediana del sector. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

El examen de las previsiones de los analistas de Butterfly Network revela que sus perspectivas de ingresos superiores no están dando el impulso a su P/V que habríamos esperado. Cuando vemos unas perspectivas de ingresos sólidas, con un crecimiento superior al del sector, sólo podemos suponer que la posible incertidumbre en torno a estas cifras es lo que podría estar ejerciendo una ligera presión sobre el ratio P/S. Esta incertidumbre parece reflejarse en el precio de la acción que, aunque estable, podría ser más alto dadas las previsiones de ingresos.

¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 4 señales de advertencia de Butterfly Network que debería conocer.

Si le interesan las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado, quizá desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y un bajo PER.

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