Los accionistas de Becton Dickinson (NYSE:BDX) han sufrido una pérdida del 15% desde que invirtieron en el valor hace un año

Es fácil igualar la rentabilidad global del mercado comprando un fondo indexado. Pero si se compran valores individuales, puede ir tanto mejor como peor. Los accionistas de Becton, Dickinson and Company(NYSE:BDX) se percataron de ese riesgo a la baja el año pasado, cuando el precio de la acción bajó un 16%. Esto contrasta mal con la rentabilidad del mercado del 28%. Sin embargo, la rentabilidad a largo plazo no ha sido tan mala, ya que la acción ha bajado un 5,6% en los últimos tres años.

Echemos un vistazo y veamos si el rendimiento a largo plazo de la empresa ha estado en consonancia con el progreso del negocio subyacente.

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Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos hiperreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Lamentablemente, Becton Dickinson registró una caída del BPA del 9,4% en el último año. Esta reducción del BPA no es tan grave como la caída del 16% del precio de la acción. Esto sugiere que la caída del BPA ha puesto más nerviosos a algunos accionistas sobre el negocio.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos examinar de cerca las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Becton Dickinson han perdido un 15% en el año (incluso incluyendo los dividendos), pero el propio mercado ha subido un 28%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Los inversores a largo plazo no estarían tan disgustados, ya que habrían ganado un 0,5%, cada año, durante cinco años. Puede que la reciente liquidación sea una oportunidad, por lo que valdría la pena comprobar los datos fundamentales en busca de indicios de una tendencia de crecimiento a largo plazo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Para ello, debe tener en cuenta las 2 señales de advertencia que hemos detectado en Becton Dickinson.

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Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.