Cómo los avances en dispositivos médicos de Abbott están dando forma a su debate de valoración para 2025

• ¿Se pregunta si Abbott Laboratories está ofreciendo un valor real por su precio actual? No es el único. La acción suele ocupar un lugar destacado en las listas de seguimiento de los inversores que evalúan si realmente merece un lugar en sus carteras.
• El precio de la acción ha experimentado una sólida subida del 13,3% en lo que va de año y del 10,1% en el último año, lo que apunta a un renovado optimismo en el mercado o a un cambio en la percepción del riesgo en torno a la empresa.
• Los rumores del mercado han aumentado junto con los titulares que destacan los avances de Abbott en dispositivos médicos y tecnología de diagnóstico. Ambos son motores frecuentes del renovado interés de los inversores. Junto con los avances normativos positivos, estas noticias ayudan a explicar por qué las acciones se han movido recientemente.
• Según nuestras comprobaciones, Abbott Laboratories tiene una puntuación de valoración de 3 sobre 6, lo que significa que parece infravalorada en la mitad de las métricas clave que revisamos. A continuación, examinaremos más detenidamente cómo se comporta Abbott según los modelos de valoración estándar. Permanezca atento para ver un enfoque aún más dinámico que le interesará conocer antes de tomar su propia decisión.

Abbott Laboratories obtuvo una rentabilidad del 10,1% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de equipos médicos.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Abbott Laboratories

El modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) funciona proyectando los flujos de caja futuros esperados de Abbott Laboratories y descontando esas cantidades al valor actual utilizando una tasa de rentabilidad requerida. Esto ayuda a estimar lo que podría valer todo el negocio en función de su capacidad para generar efectivo en los próximos años.

En la actualidad, Abbott Laboratories genera un flujo de caja libre de 6.840 millones de dólares. Las previsiones de los analistas sugieren que el flujo de caja libre anual ascenderá a 8.420 millones de dólares en 2029. Las estimaciones precisas de los analistas sólo cubren los próximos cinco años; los flujos de caja más allá de este periodo se extrapolan, y las proyecciones siguen mostrando un crecimiento constante del poder de ganancia de la empresa en el sector de equipos médicos.

Utilizando el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, el valor intrínseco estimado de Abbott Laboratories asciende a 72,89 dólares por acción. Esta cifra es significativamente inferior al precio reciente de la acción, y el análisis indica que la acción está sobrevalorada en un 76,3%.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Abbott Laboratories podría estar sobrevalorada en un 76,3%. Descubra 928 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Abbott Laboratories.

Enfoque 2: Precio de Abbott Laboratories frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es una métrica de valoración popular para empresas rentables como Abbott Laboratories porque permite a los inversores comparar el precio actual de las acciones de la empresa en relación con sus beneficios y calibrar cómo valora el mercado sus perspectivas de crecimiento futuro.

Un ratio PE "normal" o "justo" depende en gran medida de las expectativas de crecimiento y de los riesgos percibidos. Las empresas de mayor crecimiento o con beneficios más estables suelen tener múltiplos más altos, mientras que los riesgos añadidos o la menor rentabilidad pueden reducir los ratios PE del sector o de sus homólogas.

Abbott Laboratories cotiza actualmente a un PER de 16 veces. En comparación con la media de 29 veces del sector de equipos médicos y la media de 51 veces de sus homólogos, Abbott parece tener un precio atractivo según los índices de referencia convencionales. Sin embargo, el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St proporciona una comparación más exhaustiva al considerar el crecimiento de los beneficios, el contexto del sector, el margen de beneficios, la capitalización bursátil y los riesgos específicos de la empresa. En este caso, el Ratio Justo de Abbott es de 25 veces, lo que refleja lo que cabría esperar de una empresa con su perfil financiero y su entorno operativo.

A diferencia de una simple comparación entre pares, el Ratio Justo tiene en cuenta el panorama general. Esto permite a los inversores juzgar el valor con mayor confianza. Dado que el ratio PE real de Abbott (16x) es notablemente inferior a su Ratio Justo (25x), la acción parece infravalorada utilizando este enfoque.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1433 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Abbott Laboratories

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Las narrativas le permiten combinar su perspectiva sobre Abbott Laboratories con supuestos futuros, incorporando su historia detrás de los números, para elaborar una visión a medida del valor razonable basada en los ingresos esperados, los márgenes de beneficio y las tasas de crecimiento.

En lugar de limitarse a procesar datos, las narrativas conectan lo que está sucediendo en la empresa, como el lanzamiento de nuevos productos o los cambios en la demanda mundial, con las previsiones financieras y un valor razonable que puede comparar fácilmente con el precio actual de la acción. Las Narrativas están disponibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, lo que facilita a cualquier inversor elegir o construir una historia que refleje sus perspectivas.

Este enfoque le ayuda a decidir cómo se compara su valor razonable con el mercado y se actualiza automáticamente a medida que aparecen noticias o resultados, por lo que su visión está siempre al día. Por ejemplo, algunos inversores pueden ser optimistas y establecer un valor razonable Narrativo por encima de 159 $ por acción, esperando un sólido crecimiento de los mercados emergentes y lanzamientos exitosos de tuberías, mientras que otros son más cautelosos con estimaciones tan conservadoras como 122 $ si ven mayores riesgos y vientos en contra por delante.

¿Cree que hay algo más en la historia de Abbott Laboratories? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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