Evaluación del Grupo TransMedics tras el repunte del 104% y la aprobación reglamentaria Noticias

• ¿Está pensando si TransMedics Group es una joya oculta o una acción sobrevalorada? No es el único. En este artículo analizaremos qué nos dicen las cifras sobre su valor.
• En el último año ha registrado una fuerte ganancia del 65,7%, con un enorme rendimiento del 104,2% en lo que va de año y un nuevo impulso del 5,3% en la última semana, lo que ha atraído a muchos inversores hacia este innovador del sector sanitario.
• Gran parte de este impulso se debe a los anuncios de expansión de la empresa y a la actualización de las autorizaciones reglamentarias, que han contribuido a despertar la confianza de los inversores. Varias asociaciones de alto perfil también han sido noticia, alimentando la especulación de que TransMedics podría estar entrando en una nueva fase de crecimiento.
• Todos estos rumores son interesantes por sí mismos, pero lo que realmente importa es la valoración. Ahora mismo, TransMedics obtiene un 3 sobre 6 en nuestra puntuación de valor. A continuación analizaremos los marcos de valoración tradicionales, pero no pierda de vista lo que creemos que podría ser una forma aún más inteligente de juzgar el valor al final del artículo.

TransMedics Group obtuvo una rentabilidad del 65,7% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de equipos médicos.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de TransMedics Group

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) está diseñado para estimar el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque ayuda a los inversores a determinar el valor real de una empresa basándose en su capacidad de generar beneficios en el futuro, y no sólo en la opinión del mercado.

En el caso de TransMedics Group, el flujo de caja libre (FCF) más reciente asciende a 17,7 millones de dólares. Los analistas ofrecen estimaciones de crecimiento del flujo de caja para los próximos años, que muestran una rápida aceleración del FCF. Para 2028, las proyecciones apuntan a un aumento del flujo de caja libre hasta 233,6 millones de dólares. A partir de ahí, los valores futuros se extrapolan utilizando tasas de crecimiento conservadoras, con una previsión a diez años que alcanza los 569,3 millones de dólares en 2035. Todas las proyecciones se expresan en dólares estadounidenses.

Basándose en el cálculo DCF en dos etapas, el modelo llega a un valor intrínseco estimado de 243,50 dólares por acción. Esta cifra sugiere que TransMedics Group cotiza actualmente con un descuento del 44,2% respecto a su valor intrínseco, basado únicamente en los flujos de caja futuros. En otras palabras, la acción parece significativamente infravalorada según este fiable enfoque de valoración.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que TransMedics Group está infravalorada en un 44,2%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 848 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para TransMedics Group.

Enfoque 2: Precio de TransMedics Group frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración comúnmente utilizada que funciona mejor para empresas rentables como TransMedics Group. El ratio PE nos dice cuánto están dispuestos a pagar hoy los inversores por cada dólar de beneficios actuales. Esto lo convierte en un indicador útil para comparar empresas e industrias similares.

Las expectativas de crecimiento y los riesgos percibidos desempeñan un papel importante a la hora de determinar cuál debería ser un PER "normal" o "justo". Las empresas con un crecimiento de beneficios previsto más rápido o perfiles de riesgo más bajos pueden justificar a menudo ratios de PER más elevados. Las que afrontan más riesgos, un crecimiento más lento o una rentabilidad más débil suelen cotizar con múltiplos de PE más bajos.

TransMedics Group cotiza actualmente a un ratio PE de aproximadamente 50,4x. Es notablemente superior a la media del sector de equipos médicos (28,0 veces) y a la media de su grupo de pares (38,4 veces). A primera vista, esto sugiere que el valor podría tener un precio caro en comparación con sus homólogos.

Sin embargo, en lugar de basarse únicamente en estas comparaciones de referencia, el "Fair Ratio" de Simply Wall St evalúa factores adicionales. Se trata de una medida propia que tiene en cuenta elementos como el crecimiento específico de los beneficios de la empresa, los márgenes de beneficio, el perfil de riesgo, el sector y la capitalización bursátil. Al tener en cuenta estos elementos, proporciona un indicador más matizado de lo que sería un PE razonable para TransMedics Group en concreto.

Simply Wall St asigna a TransMedics Group un ratio justo de 32,3 veces. Dado que el PE real (50,4x) es significativamente superior al Ratio Justo, esto sugiere que la acción está sobrevalorada en esta métrica, incluso después de tener en cuenta su crecimiento y rentabilidad.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1405 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa del Grupo TransMedics

Antes mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su historia personal de inversión en una empresa. Recoge su perspectiva sobre hacia dónde se dirige la empresa y la convierte en un conjunto concreto de cifras, como previsiones de ingresos, beneficios y márgenes de beneficio futuros.

Las narrativas le ayudan a conectar la historia de TransMedics Group con su propia previsión financiera, calculando un valor razonable basado en sus suposiciones, no sólo en el bombo actual del mercado. Esta herramienta es fácil de usar y está disponible en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores construyen y comparten sus propias Narrativas.

Al comparar el Valor Justo de su Narrativa con el precio actual de la acción, usted tiene una forma clara y personalizada de decidir si podría ser el momento de comprar o vender. Las narrativas también se actualizan automáticamente cuando se publican nuevas noticias o beneficios, de modo que su visión de la inversión puede seguir el ritmo de la realidad.

Por ejemplo, en el caso de TransMedics Group, la narrativa de un inversor puede suponer una adopción más rápida de la nueva tecnología de trasplante de órganos y ver un valor razonable tan alto como 170,00 dólares. Otra visión, más cauta, puede centrarse en los riesgos regulatorios y pronosticar sólo 114,00 dólares, lo que sitúa el valor de la acción en un rango claro en función de su perspectiva.

¿Crees que hay algo más en la historia de TransMedics Group? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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