Con un ratio precio/ventas (o "P/S") de 15x, TransMedics Group, Inc.(NASDAQ:TMDX) podría estar enviando señales muy bajistas en estos momentos, dado que casi la mitad de las empresas de equipos médicos de Estados Unidos tienen ratios P/S inferiores a 3,4x e incluso P/S inferiores a 1,3x no son inusuales. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
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¿Cuál ha sido la evolución reciente de TransMedics Group?
Con un crecimiento de los ingresos superior al de la mayoría de las empresas en los últimos tiempos, TransMedics Group lo ha estado haciendo relativamente bien. El PER es probablemente alto porque los inversores creen que este fuerte rendimiento de los ingresos continuará. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio muy alto sin ninguna razón en particular.
Si desea conocer las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre TransMedics Group.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de TransMedics Group?
Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al sector para que los ratios P/S como el de TransMedics Group se consideren razonables.
Retrospectivamente, el año pasado se produjo un excepcional aumento del 167% en los ingresos de la empresa. El último trienio también ha registrado un increíble aumento global de los ingresos, ayudado por su increíble rendimiento a corto plazo. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los seis analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 51% anual en los próximos tres años. Mientras tanto, se prevé que el resto de la industria crezca sólo un 9,8% cada año, lo que resulta notablemente menos atractivo.
En vista de ello, es comprensible que el PER de TransMedics Group se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.
La clave
Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
Nuestro análisis de TransMedics Group muestra que su ratio P/V se mantiene alto gracias a sus sólidos ingresos futuros. Parece que los accionistas confían en los ingresos futuros de la empresa, lo que está apuntalando la P/S. En estas circunstancias, es difícil que la cotización caiga con fuerza en un futuro próximo.
Además, también debería conocer estas 3 señales de advertencia que hemos detectado en TransMedics Group.
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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