Semler Scientific, Inc. (NASDAQ:SMLR): El 32% de subida de precio no está en sintonía con los ingresos

Los accionistas de Semler Scientific, Inc.(NASDAQ:SMLR) están sin duda encantados de ver que el precio de la acción ha rebotado un 32% en el último mes, aunque sigue luchando por recuperar el terreno perdido recientemente. En los últimos 30 días, la subida anual ha sido del 78%.

Tras el firme rebote de la cotización, cuando casi la mitad de las empresas del sector de equipos médicos de Estados Unidos tienen relaciones precio-ventas (o "P/S") inferiores a 3,1x, se podría considerar que Semler Scientific es un valor que no merece la pena investigar con su relación P/S de 9,3x. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para la elevada relación precio/ventas.

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¿Cómo es el rendimiento reciente de Semler Scientific?

Por ejemplo, el retroceso de los ingresos de Semler Scientific en los últimos tiempos tendría que dar que pensar. Es posible que muchos esperen que la empresa siga superando a la mayoría de las demás durante el próximo periodo, lo que ha impedido que la P/S se desplome. Es de esperar que así sea, ya que, de lo contrario, se estaría pagando un precio muy alto sin ningún motivo en particular.

No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Semler Scientific.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Semler Scientific?

El ratio P/S de Semler Scientific sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy fuerte y, lo que es más importante, un rendimiento mucho mejor que el del sector.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 25%. Como resultado, los ingresos de hace tres años también han caído un 8,6% en total. Así que, por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En contraste con la empresa, se espera que el resto de la industria crezca un 9,5% durante el próximo año, lo que realmente pone en perspectiva el reciente descenso de los ingresos a medio plazo de la empresa.

A la luz de esto, es alarmante que el P/S de Semler Scientific se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos inversores en la empresa son mucho más alcistas de lo que indicarían los últimos tiempos y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones a ningún precio. Es muy probable que los accionistas actuales se estén preparando para una futura decepción si el PER cae a niveles más acordes con las recientes tasas de crecimiento negativas.

Conclusión sobre la PER de Semler Scientific

Las acciones de Semler Scientific han experimentado un fuerte giro al alza últimamente, lo que realmente ha ayudado a impulsar su cifra de P/S. Por lo general, advertimos que no se debe prestar demasiada atención a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Hemos comprobado que Semler Scientific cotiza actualmente con una relación precio/ventas muy superior a la esperada, ya que sus ingresos recientes han disminuido a medio plazo. Cuando vemos que los ingresos retroceden y se sitúan por debajo de las previsiones del sector, creemos que la posibilidad de que el precio de la acción descienda es muy real, lo que devolvería la P/S al ámbito de lo razonable. Si persisten las recientes tendencias de ingresos a medio plazo, supondría un riesgo importante para las inversiones de los accionistas actuales y a los posibles inversores les costará aceptar el valor actual de la acción.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 4 señales de advertencia para Semler Scientific que debería tener en cuenta, y 3 de ellas son potencialmente graves.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se alinea con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un bajo PER).

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