SI-BONE (NASDAQ:SIBN) suma 88 millones de dólares a su capitalización bursátil en los últimos 7 días, aunque los inversores de hace tres años siguen perdiendo un 28%.

Aunque no es un movimiento alucinante, es bueno ver que la cotización de SI-BONE, Inc.(NASDAQ:SIBN) ha ganado un 24% en los últimos tres meses. Pero eso no ayuda a que la rentabilidad a tres años sea menos impresionante. A decir verdad, el precio de la acción ha bajado un 28% en tres años y esa rentabilidad, estimado lector, se queda corta con respecto a la que podría haber obtenido invirtiendo de forma pasiva con un fondo índice.

Aunque la última semana ha sido más tranquilizadora para los accionistas, siguen en números rojos en los últimos tres años, así que veamos si el negocio subyacente ha sido el responsable del descenso.

Vea nuestro último análisis de SI-BONE

SI-BONE no fue rentable en los últimos doce meses, es poco probable que veamos una fuerte correlación entre el precio de sus acciones y su beneficio por acción (BPA). Podría decirse que los ingresos son nuestra siguiente mejor opción. En general, se espera que las empresas sin beneficios aumenten sus ingresos cada año, y a buen ritmo. Algunas empresas están dispuestas a posponer la rentabilidad para que los ingresos crezcan más deprisa, pero en ese caso uno esperaría un buen crecimiento de los ingresos brutos para compensar la falta de beneficios.

En tres años, los ingresos de SI-BONE crecieron un 21% anual. Esta cifra es muy superior a la de la mayoría de las empresas sin ánimo de lucro. Mientras sus ingresos aumentaban, el precio de las acciones caía a un ritmo del 9% anual. Parece un resultado desafortunado para los accionistas. Parece probable que el crecimiento real no haya estado a la altura de las expectativas de los accionistas. Antes de considerar una compra, los inversores deberían considerar la rapidez con que crecen los gastos, en relación con los ingresos.

La siguiente imagen muestra cómo se han comportado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

La solidez del balance es crucial. Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre la evolución de su situación financiera a lo largo del tiempo.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de SI-BONE han perdido un 15% en el año, pero el mercado ha subido un 23%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Lamentablemente, los resultados del año pasado coronan una mala racha, en la que los accionistas se enfrentan a una pérdida total del 5% anual durante cinco años. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando hay sangre en las calles", pero advertimos que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador del rendimiento de una empresa. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Un ejemplo: Hemos detectado 3 señales de advertencia para SI-BONE que deberías tener en cuenta.

Por supuesto, SI-BONE puede no ser la mejor acción para comprar. Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

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