SBC Medical Group Holdings (NASDAQ:SBC) parece utilizar la deuda con moderación

El legendario gestor de fondos Li Lu (al que apoyó Charlie Munger) dijo una vez: "El mayor riesgo de una inversión no es la volatilidad de los precios, sino si vas a sufrir una pérdida permanente de capital". Es natural considerar el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se hunde. Como muchas otras empresas , SBC Medical Group Holdings Incorporated(NASDAQ:SBC) recurre a la deuda. Pero, ¿deberían preocuparse los accionistas por su uso de la deuda?

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. En última instancia, si la empresa no puede cumplir sus obligaciones legales de devolver la deuda, los accionistas podrían quedarse sin nada. Sin embargo, un escenario más común (pero aún doloroso) es que tenga que captar nuevo capital propio a bajo precio, diluyendo así permanentemente a los accionistas. Dicho esto, la situación más común es aquella en la que una empresa gestiona su deuda razonablemente bien, y en su propio beneficio. Cuando examinamos los niveles de endeudamiento, primero consideramos los niveles de tesorería y de deuda, conjuntamente.

Consulte nuestro último análisis de SBC Medical Group Holdings

¿Cuál es la deuda de SBC Medical Group Holdings?

Puede hacer clic en el siguiente gráfico para ver las cifras históricas, pero muestra que en septiembre de 2024 SBC Medical Group Holdings tenía 22,7 millones de dólares de deuda, un aumento de 16,5 millones de dólares en un año. Sin embargo, tiene 137,4 millones de dólares en efectivo para compensar esto, lo que lleva a un efectivo neto de 114,7 millones de dólares.

¿Cuál es la solidez del balance de SBC Medical Group Holdings?

Los últimos datos del balance muestran que SBC Medical Group Holdings tenía pasivos por valor de 72,4 millones de dólares que vencían dentro de un año, y pasivos por valor de 18,5 millones de dólares que vencían después. Para compensar estas obligaciones, disponía de un efectivo de 137,4 millones de dólares, así como de cuentas por cobrar valoradas en 55,7 millones de dólares con vencimiento a 12 meses. Así pues, dispone de 102,2 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Este superávit sugiere claramente que SBC Medical Group Holdings tiene un balance sólido como una roca (y la deuda no es motivo de preocupación en absoluto). Desde este punto de vista, los prestamistas deberían sentirse tan seguros como el amado de un maestro de kárate con cinturón negro. En pocas palabras, el hecho de que SBC Medical Group Holdings tenga más efectivo que deuda es, sin duda, un buen indicio de que puede gestionar su deuda con seguridad.

Además, nos complace informar de que SBC Medical Group Holdings ha incrementado su EBIT en un 54%, reduciendo así el espectro de futuras amortizaciones de deuda. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura del negocio decidirá si SBC Medical Group Holdings puede reforzar su balance con el paso del tiempo. Así que si se centra en el futuro, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

Por último, una empresa necesita flujo de caja libre para pagar la deuda; los beneficios contables no bastan. Puede que SBC Medical Group Holdings tenga efectivo neto en el balance, pero sigue siendo interesante observar cómo convierte la empresa sus beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en flujo de caja libre, porque eso influirá tanto en su necesidad de deuda como en su capacidad para gestionarla. En los dos últimos años, el flujo de caja libre de SBC Medical Group Holdings ascendió al 47% de su EBIT, menos de lo que cabría esperar. Esa débil conversión de efectivo hace más difícil gestionar el endeudamiento.

Resumiendo

Aunque siempre es sensato investigar el endeudamiento de una empresa, en este caso SBC Medical Group Holdings cuenta con 114,7 millones de dólares de tesorería neta y un balance de aspecto decente. Y nos gustó el aspecto del crecimiento interanual del EBIT del 54% del año pasado. ¿Es la deuda de SBC Medical Group Holdings un riesgo? No nos lo parece. Cuando se analizan los niveles de deuda, el balance es el lugar obvio para empezar. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Hemos identificado 1 señal de advertencia con SBC Medical Group Holdings , y entenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si, después de todo esto, le interesa más una empresa de rápido crecimiento con un balance sólido como una roca, consulte sin demora nuestra lista de valores con crecimiento neto de efectivo.

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