Análisis de valores

Los inversores ocultan un 33% las acciones de Ontrak, Inc. (NASDAQ:OTRK)

NasdaqCM:OTRK
Source: Shutterstock

Para disgusto de algunos accionistas, las acciones de Ontrak, Inc.(NASDAQ:OTRK) han bajado un considerable 33% en el último mes, lo que continúa una horrible racha para la empresa. La reciente caída completa unos doce meses desastrosos para los accionistas, que acumulan una pérdida del 96% durante ese tiempo.

Aunque su precio ha caído sustancialmente, no es exagerado decir que la relación precio/ventas (o "P/V") de Ontrak, de 0,6 veces en estos momentos, parece bastante "intermedia" en comparación con el sector de la sanidad en Estados Unidos, donde la media de la relación P/V se sitúa en torno a 0,9 veces. Sin embargo, los inversores podrían estar pasando por alto una clara oportunidad o un posible contratiempo si no existe una base racional para el P/S.

Consulte nuestro último análisis de Ontrak

ps-multiple-vs-industry
NasdaqCM:OTRK Relación Precio/Ventas vs Industria 16 febrero 2024

¿Cómo es el rendimiento reciente de Ontrak?

Mientras que el sector ha experimentado un crecimiento de los ingresos últimamente, los ingresos de Ontrak han ido a la inversa, lo que no es bueno. Tal vez el mercado esté esperando que mejore el pobre rendimiento de sus ingresos, evitando que caiga el PER. Sin embargo, si no es así, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por el valor.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Ontrak le ayudará a descubrir lo que se vislumbra en el horizonte.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre la P/S?

La única ocasión en la que uno se sentiría cómodo viendo una P/S como la de Ontrak es cuando el crecimiento de la empresa sigue de cerca al del sector.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 48% en los ingresos de la empresa. Como resultado, los ingresos de hace tres años también han caído un 82% en general. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 50% anual, según las estimaciones del único analista que sigue la evolución de la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector sólo crezca un 7,5% anual, lo que resulta notablemente menos atractivo.

En vista de ello, es curioso que el PER de Ontrak se sitúe en línea con la mayoría de las demás empresas. Al parecer, algunos accionistas se muestran escépticos ante las previsiones y han estado aceptando precios de venta más bajos.

La última palabra

Tras la caída de la cotización de Ontrak, su PER se aferra a la media del sector. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

El examen de las previsiones de los analistas de Ontrak revela que sus perspectivas de ingresos superiores no están dando el impulso a su PER que habríamos esperado. Tal vez la incertidumbre en las previsiones de ingresos es lo que está manteniendo el ratio P/S en consonancia con el resto de la industria. Al menos, el riesgo de caída de la cotización parece moderado, pero los inversores parecen pensar que los ingresos futuros podrían registrar cierta volatilidad.

No hay que olvidar que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 5 señales de advertencia para Ontrak ( 3 no nos gustan demasiado) que deberías tener en cuenta.

Es importante que te asegures de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se te ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.

Descubre si Ontrak puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.

Accede al análisis gratuito

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.