Las instituciones se beneficiaron después de que la capitalización bursátil de NeuroPace, Inc. (NASDAQ:NPCE) subiera 25 millones de dólares la semana pasada, pero las empresas de capital riesgo fueron las que más se beneficiaron.

Ideas clave

• La considerable participación de las empresas de capital riesgo en NeuroPace indica que colectivamente tienen una mayor influencia en la gestión y la estrategia empresarial.
• El 55% de la empresa está en manos de los 4 principales accionistas
• El 24% de NeuroPace está en manos de instituciones

Si quiere saber quién controla realmente NeuroPace, Inc.(NASDAQ:NPCE), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Podemos ver que las empresas de capital privado poseen la mayor parte de la empresa, con un 47% de la propiedad. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Tras una subida del 13% en el precio de las acciones la semana pasada, las empresas de capital riesgo fueron las que más se beneficiaron, pero las instituciones, que poseen el 24% de las acciones, también salieron ganando con la subida.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de NeuroPace.

Consulte nuestro último análisis de NeuroPace

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre NeuroPace?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en NeuroPace. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado el valor y les gusta. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. No es raro ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de NeuroPace (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Al parecer, el 8,5% de las acciones de NeuroPace están controladas por fondos de cobertura. Esto es digno de mención, ya que los hedge funds suelen ser inversores bastante activos, que pueden intentar influir en la gestión. Muchos quieren ver la creación de valor (y un precio de las acciones más alto) a corto o medio plazo. El mayor accionista de la empresa es KCK Group, con una participación del 19%. El segundo mayor accionista posee alrededor del 15% de las acciones en circulación, seguido del 12% del tercer mayor accionista.

Nuestra investigación también sacó a la luz el hecho de que aproximadamente el 55% de la empresa está controlada por los 4 principales accionistas, lo que sugiere que estos propietarios ejercen una influencia significativa en el negocio.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. Hay muchos analistas que cubren el valor, así que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre NeuroPace

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responderá ante el consejo de administración, aunque sea miembro del mismo.

La participación en el capital es positiva cuando indica que los directivos piensan como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen algunas acciones de NeuroPace, Inc. A título individual, las personas con información privilegiada poseen colectivamente 8,5 millones de dólares de esta empresa de 201 millones de dólares. Algunos dirían que esto demuestra la alineación de intereses entre los accionistas y el consejo de administración. Pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 17% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Aunque este grupo no tiene por qué llevar la voz cantante, sí puede ejercer una influencia real en la gestión de la empresa.

Propiedad de capital privado

Con una participación del 47%, las empresas de capital riesgo están en condiciones de desempeñar un papel en la configuración de la estrategia empresarial, centrándose en la creación de valor. A veces vemos que los fondos de capital riesgo permanecen a largo plazo, pero en general tienen un horizonte de inversión más corto y, como su nombre indica, no invierten mucho en empresas públicas. Al cabo de un tiempo, pueden tratar de vender y redistribuir el capital en otro lugar.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 3 señales de advertencia en NeuroPace que deberías conocer.

Pero, en última instancia, es el futuro, no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de este negocio. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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