¿Está Nano-X Imaging (NASDAQ:NNOX) lastrada por su carga de deuda?

El legendario gestor de fondos Li Lu (al que apoyó Charlie Munger) dijo una vez: "El mayor riesgo de una inversión no es la volatilidad de los precios, sino si sufrirá una pérdida permanente de capital". Así que puede resultar obvio que hay que tener en cuenta la deuda cuando se piensa en el riesgo de un valor determinado, porque demasiada deuda puede hundir una empresa. Cabe destacar que Nano-X Imaging Ltd. (NASDAQ:NNOX )(NASDAQ:NNOX) tiene deuda. Pero, ¿deberían preocuparse los accionistas por el uso que hace de la deuda?

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¿Cuándo es un problema la deuda?

En términos generales, la deuda sólo se convierte en un verdadero problema cuando una empresa no puede pagarla fácilmente, ya sea reuniendo capital o con su propio flujo de caja. En última instancia, si la empresa no puede cumplir sus obligaciones legales de reembolso de la deuda, los accionistas podrían quedarse sin nada. Sin embargo, un caso más frecuente (pero igualmente costoso) es cuando una empresa debe emitir acciones a precios de saldo, diluyendo permanentemente a los accionistas, sólo para apuntalar su balance. Dicho esto, la situación más común es aquella en la que una empresa gestiona su deuda razonablemente bien y en su propio beneficio. El primer paso a la hora de considerar los niveles de endeudamiento de una empresa es considerar conjuntamente su tesorería y su deuda.

¿Cuál es la deuda de Nano-X Imaging?

La imagen de abajo, en la que puede hacer clic para ver más detalles, muestra que Nano-X Imaging tenía una deuda de 3,06 millones de dólares a finales de diciembre de 2024, una reducción de los 3,49 millones de dólares de hace un año. Pero, por otro lado, también dispone de 73,2 millones de dólares en efectivo, lo que supone una posición de caja neta de 70,1 millones de dólares.

¿Cómo de sano es el balance de Nano-X Imaging?

Podemos ver en el balance más reciente que Nano-X Imaging tenía pasivos por valor de 14,0 millones de dólares que vencían dentro de un año, y pasivos por valor de 6,91 millones de dólares que vencían después. Para compensar estas obligaciones, disponía de 73,2 millones de dólares en efectivo y 1,81 millones de dólares en cuentas por cobrar con vencimiento a 12 meses. Por tanto, puede presumir de tener 54,1 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Este superávit sugiere que Nano-X Imaging está utilizando la deuda de una forma que parece segura y conservadora. Gracias a su sólida posición de activos netos, no es probable que tenga problemas con sus prestamistas. En pocas palabras, Nano-X Imaging cuenta con liquidez neta, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda. No cabe duda de que el balance es el mejor indicador de la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura de la empresa decidirá si Nano-X Imaging puede reforzar su balance con el tiempo. Así que si quiere saber qué piensan los profesionales, puede que le interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

Consulte nuestro último análisis de Nano-X Imaging

En el último año, Nano-X Imaging no fue rentable a nivel de EBIT, pero consiguió aumentar sus ingresos un 14%, hasta los 11 millones de dólares. Normalmente nos gusta ver un crecimiento más rápido en empresas no rentables, pero cada uno a lo suyo.

¿Cuál es el riesgo de Nano-X Imaging?

Estadísticamente hablando, las empresas que pierden dinero son más arriesgadas que las que ganan dinero. Y en el último año, Nano-X Imaging tuvo pérdidas de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT), la verdad sea dicha. De hecho, en ese tiempo gastó 39 millones de dólares en efectivo y registró unas pérdidas de 54 millones. Sin embargo, dispone de una tesorería neta de 70,1 millones de dólares, por lo que le queda algo de tiempo antes de necesitar más capital. Aunque su balance parece suficientemente líquido, la deuda siempre nos pone un poco nerviosos si una empresa no produce flujo de caja libre con regularidad. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, cada empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Tenga en cuenta que Nano-X Imaging muestra 1 señal de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debería conocer...

Si, después de todo esto, le interesa más una empresa de rápido crecimiento con un balance sólido como una roca, consulte sin demora nuestra lista de valores de crecimiento neto en efectivo.

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