Lantheus Holdings (NASDAQ:LNTH) parece utilizar la deuda con moderación

David Iben lo expresó muy bien cuando dijo: "La volatilidad no es un riesgo que nos preocupe. Lo que nos importa es evitar la pérdida permanente de capital". Así que podría ser obvio que hay que tener en cuenta la deuda, cuando se piensa en el riesgo de cualquier acción, porque demasiada deuda puede hundir una empresa. Como muchas otras empresas, Lantheus Holdings, Inc.(NASDAQ:LNTH) recurre a la deuda. Pero la pregunta más importante es: ¿cuánto riesgo genera esa deuda?

¿Cuándo es un problema la deuda?

La deuda ayuda a una empresa hasta que ésta tiene problemas para pagarla, ya sea con nuevo capital o con flujo de caja libre. Si las cosas se ponen realmente mal, los prestamistas pueden tomar el control de la empresa. Aunque esto no es demasiado común, a menudo vemos empresas endeudadas que diluyen permanentemente a los accionistas porque los prestamistas les obligan a reunir capital a un precio de crisis. Por supuesto, la ventaja de la deuda es que a menudo representa capital barato, especialmente cuando sustituye la dilución en una empresa por la capacidad de reinvertir con altas tasas de rentabilidad. El primer paso a la hora de considerar los niveles de endeudamiento de una empresa es considerar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Vea nuestro último análisis de Lantheus Holdings

¿Cuánta deuda tiene Lantheus Holdings?

El siguiente gráfico, en el que puede hacer clic para obtener más detalles, muestra que Lantheus Holdings tenía 563,7 millones de dólares de deuda en septiembre de 2024; más o menos lo mismo que el año anterior. Pero, por otro lado, también tiene 866,4 millones de dólares en efectivo, lo que supone una posición de caja neta de 302,7 millones de dólares.

¿Cuál es la solidez del balance de Lantheus Holdings?

Según el último balance, Lantheus Holdings tenía pasivos por valor de 784,1 millones de dólares con vencimiento a menos de 12 meses y pasivos por valor de 85,8 millones de dólares con vencimiento a más de 12 meses. Como contrapartida, disponía de 866,4 millones de dólares en efectivo y 329,3 millones de dólares en cuentas por cobrar con vencimiento a menos de 12 meses. Por tanto, tiene 325,8 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Esta liquidez a corto plazo es una señal de que Lantheus Holdings probablemente podría pagar su deuda con facilidad, ya que su balance está lejos de ser tenso. En pocas palabras, el hecho de que Lantheus Holdings tenga más liquidez que deuda es un buen indicio de que puede gestionar su deuda con seguridad.

Aún más impresionante fue el hecho de que Lantheus Holdings aumentara su EBIT un 164% en doce meses. Este impulso facilitará aún más el pago de la deuda en el futuro. A la hora de analizar los niveles de deuda, el balance es el punto de partida obvio. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura del negocio decidirá si Lantheus Holdings puede reforzar su balance con el tiempo. Así que si te centras en el futuro, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

Por último, una empresa sólo puede pagar su deuda con dinero en efectivo, no con beneficios contables. Aunque Lantheus Holdings tiene efectivo neto en su balance, merece la pena echar un vistazo a su capacidad para convertir los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en flujo de caja libre, para ayudarnos a entender con qué rapidez está construyendo (o erosionando) ese saldo de efectivo. En los tres últimos años, Lantheus Holdings ha generado un flujo de caja libre sólido equivalente al 59% de su EBIT, más o menos lo que cabría esperar. Este flujo de caja libre sitúa a la empresa en una buena posición para amortizar deuda, cuando proceda.

Resumiendo

Aunque empatizamos con los inversores a los que les preocupa la deuda, hay que tener en cuenta que Lantheus Holdings tiene una tesorería neta de 302,7 millones de dólares, así como más activos líquidos que pasivos. Y nos impresionó con su crecimiento del EBIT del 164% en el último año. Por tanto, no creemos que el uso de deuda por parte de Lantheus Holdings sea arriesgado. Con el tiempo, los precios de las acciones tienden a seguir los beneficios por acción, por lo que si le interesa Lantheus Holdings, puede hacer clic aquí para consultar un gráfico interactivo de su historial de beneficios por acción.

Si, después de todo esto, le interesa más una empresa de rápido crecimiento con un balance sólido como una roca, consulte sin demora nuestra lista de valores con crecimiento neto de efectivo.

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