Los sólidos beneficios de IRADIMED (NASDAQ:IRMD) tienen unos fundamentos débiles

A pesar de anunciar unos sólidos beneficios, las acciones de IRADIMED CORPORATION(NASDAQ:IRMD) se mostraron flojas. Nuestro análisis reveló algunos factores preocupantes a los que creemos que el mercado podría estar prestando atención.

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Una mirada más de cerca a los beneficios de IRADIMED

Muchos inversores no han oído hablar del coeficiente de devengo del flujo de caja, pero en realidad es una medida útil del grado en que los beneficios de una empresa están respaldados por el flujo de caja libre (FCF) durante un periodo determinado. Para obtener el ratio de devengo, primero restamos el FCF del beneficio de un periodo y, a continuación, dividimos esa cifra por los activos operativos medios del periodo. Podríamos considerar el coeficiente de devengo del flujo de caja como el "coeficiente de beneficio no FCF".

Como resultado, un ratio de devengo negativo es positivo para la empresa, y un ratio de devengo positivo es negativo. Aunque no es un problema tener un coeficiente de devengo positivo, que indica un cierto nivel de beneficios no monetarios, un coeficiente de devengo alto es posiblemente algo malo, porque indica que los beneficios en papel no se corresponden con el flujo de caja. Esto se debe a que algunos estudios académicos han sugerido que los altos ratios de devengo tienden a conducir a menores beneficios o a un menor crecimiento de los mismos.

Para el año hasta junio de 2024, IRADIMED tenía un coeficiente de devengo de 0,21. Lamentablemente, esto significa que su flujo de caja libre fue muy inferior a sus beneficios declarados. De hecho, en los últimos doce meses registró un flujo de caja libre de 13 millones de dólares, cifra significativamente inferior a su beneficio de 18,6 millones de dólares. En este punto debemos mencionar que IRADIMED consiguió aumentar su flujo de caja libre en los últimos doce meses.

Esto puede hacer que se pregunte qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de IRADIMED

El ratio de devengo de IRADIMED en los últimos doce meses significa que la conversión de efectivo es inferior a la ideal, lo que es negativo en lo que respecta a nuestra opinión sobre sus beneficios. Por ello, pensamos que es posible que los beneficios estatutarios de IRADIMED sean mejores que su poder de beneficio subyacente. Pero el lado positivo es que sus beneficios por acción han crecido a un ritmo impresionante en los tres últimos años. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. Si desea saber más sobre IRADIMED como empresa, es importante conocer los riesgos a los que se enfrenta. Nuestro análisis muestra 3 señales de advertencia para IRADIMED (¡una no debe ignorarse!) y le recomendamos encarecidamente que las tenga en cuenta antes de invertir.

Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de IRADIMED. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de una empresa de calidad. Aunque puede que tenga que investigar un poco, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores con importantes participaciones de información privilegiada.

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