Los ingresos juegan en contra de la cotización de IRIDEX Corporation (NASDAQ:IRIX), que cae un 26

Los accionistas de IRIDEX Corporation(NASDAQ:IRIX) no estarán contentos de ver que el precio de la acción ha tenido un mes muy duro, cayendo un 26% y deshaciendo el rendimiento positivo del período anterior. A largo plazo, la acción se ha mostrado sólida a pesar de los 30 días difíciles, ganando un 20% en el último año.

Después de una caída de precios tan grande, IRIDEX puede estar enviando señales muy alcistas en este momento con su relación precio/ventas (o "P/S") de 0,7x, ya que casi la mitad de todas las empresas del sector de equipos médicos en Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 3,2x e incluso P/S superiores a 7x no son inusuales. Sin embargo, el P/S podría ser bastante bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Vea nuestro último análisis de IRIDEX

¿Cómo se ha comportado IRIDEX recientemente?

IRIDEX no ha tenido un buen comportamiento recientemente, ya que la disminución de sus ingresos es inferior a la de otras empresas, que han experimentado un crecimiento medio de sus ingresos. El ratio P/S es probablemente bajo porque los inversores piensan que este pobre rendimiento de los ingresos no va a mejorar. Si este es el caso, es probable que a los actuales accionistas les cueste entusiasmarse con la evolución futura de la cotización.

Si desea conocer las previsiones de los analistas, consulte nuestro informegratuito sobre IRIDEX.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento muy inferior al del sector para que ratios P/S como el de IRIDEX se consideren razonables.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 13%. No obstante, los ingresos han aumentado un 27% en total desde hace tres años, gracias al anterior periodo de crecimiento. Aunque ha sido un viaje lleno de baches, es justo decir que el crecimiento de los ingresos ha sido respetable para la empresa.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 1,9% durante el próximo año, según el único analista que sigue a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 9,5%, lo que resulta notablemente más atractivo.

En vista de ello, es comprensible que el PER de IRIDEX se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.

¿Qué podemos aprender de la PER de IRIDEX?

El precio de las acciones de IRIDEX, que casi ha caído por un precipicio, también ha hecho descender su PER. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Hemos comprobado que IRIDEX mantiene su baja relación precio/ventas debido a que sus previsiones de crecimiento son inferiores a las del sector en general, como cabía esperar. El pesimismo de los accionistas sobre las perspectivas de ingresos de la empresa parece ser el principal factor que contribuye a la baja PER. Es difícil que la cotización suba con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.

Antes de dar el siguiente paso, debería conocer las 4 señales de advertencia para IRIDEX (¡1 es un poco preocupante!) que hemos descubierto.

Si le interesan las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado, quizá desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y un bajo PER.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.