Estas 4 medidas indican que DocGo (NASDAQ:DCGO) está utilizando la deuda de forma segura

Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Es natural tener en cuenta el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se hunde. Es importante destacar que DocGo Inc.(NASDAQ:DCGO) tiene deuda. Pero, ¿deberían preocuparse los accionistas por el uso que hace de la deuda?

¿Por qué la deuda conlleva riesgos?

La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. En última instancia, si la empresa no puede cumplir sus obligaciones legales de reembolso de la deuda, los accionistas podrían quedarse sin nada. Sin embargo, un escenario más común (pero aún doloroso) es que tenga que captar nuevo capital propio a bajo precio, diluyendo así permanentemente a los accionistas. Sin embargo, al sustituir a la dilución, la deuda puede ser una herramienta extremadamente buena para las empresas que necesitan capital para invertir en crecimiento con altas tasas de rentabilidad. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero analizamos conjuntamente el efectivo y la deuda.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de DocGo

¿Cuál es la deuda de DocGo?

Como puede ver a continuación, a finales de marzo de 2024, DocGo tenía 30,1 millones de dólares de deuda, frente a los 1,92 millones de dólares de hace un año. Haga clic en la imagen para ver más detalles. Sin embargo, su balance muestra que tiene 41,2 millones de dólares en efectivo, por lo que en realidad tiene 11,2 millones de dólares de efectivo neto.

¿Cuál es la solidez del balance de DocGo?

Podemos ver en el balance más reciente que DocGo tenía pasivos por valor de 160,1 millones de dólares que vencían dentro de un año, y pasivos por valor de 15,5 millones de dólares que vencían después. Para compensar estas obligaciones, disponía de 41,2 millones de dólares en efectivo y de 283,1 millones de dólares en cuentas por cobrar con vencimiento a 12 meses. Por tanto, puede presumir de tener 148,8 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Este excedente sugiere claramente que DocGo tiene un balance sólido como una roca (y la deuda no es motivo de preocupación en absoluto). Teniendo en cuenta este hecho, creemos que su balance es fuerte como un buey. En pocas palabras, el hecho de que DocGo tenga más efectivo que deuda es un buen indicio de que puede gestionar su deuda con seguridad.

Aún más impresionante fue el hecho de que DocGo aumentara su EBIT un 505% en doce meses. Si se mantiene ese crecimiento, la deuda será aún más manejable en los próximos años. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura de la empresa decidirá si DocGo puede reforzar su balance con el paso del tiempo. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

Pero nuestra última consideración también es importante, porque una empresa no puede pagar la deuda con beneficios sobre el papel; necesita dinero en efectivo. Puede que DocGo tenga efectivo neto en el balance, pero sigue siendo interesante observar cómo convierte la empresa sus beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en flujo de caja libre, porque eso influirá tanto en su necesidad de deuda como en su capacidad para gestionarla. En los tres últimos años, DocGo ha registrado un flujo de caja libre negativo. Si bien esto puede deberse a los gastos de crecimiento, hace que la deuda sea mucho más arriesgada.

En resumen

Aunque siempre es sensato investigar la deuda de una empresa, en este caso DocGo tiene 11,2 millones de dólares en efectivo neto y un balance de aspecto decente. Y nos gustó el crecimiento interanual del EBIT del 505% del año pasado. Así que no creemos que el uso de la deuda por parte de DocGo sea arriesgado. Cuando se analizan los niveles de deuda, el balance es el lugar obvio para empezar. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para Doc Go (¡una no debería ignorarse!) que deberías tener en cuenta antes de invertir aquí.

Si está interesado en invertir en empresas que pueden aumentar sus beneficios sin la carga de la deuda, consulte esta lista gratuita de empresas en crecimiento que tienen efectivo neto en el balance.

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